“13F”文件透露换仓动向 华尔街大鳄低吸能源及大消费股

每个季度结束后的第45天，投资者都会屏息等待华尔街大鳄们向美国监管机构递交一项名为“13F”的投资文件。他们寄望可以从这份披露最近一个季度持仓的文件中收集交易的想法、摸索出趋势或者从别人失误的投资中汲取教训。 在此次的披露季中，能源股成为最大“赢家”，包括“股神”巴菲特在内的不少大鳄都选择借油价低企之际买入能源股。此外，健康保健、科技及零售商等大消费业的个股出现较多仓位调换，成为各大经理人的博弈重镇。 巴菲特等低吸能源股 伴随原油价格在去年大跌三成，一些投资者认定，是时候进场了。根据提交给美国证券交易委员会的文件显示，不少华尔街大鳄都选择在油价接近12年低位之际加大对石油产业的押注。 其中，“股神”巴菲特麾下伯克希尔-哈撒韦公司在去年四季度买入了油气管线运营商KinderMorgan的股票。文件显示，截至去年末，伯克希尔共持有约2650万股该公司股票，总价值为3.959亿美元。此外，大卫·泰珀旗下Appaloosa管理公司也在去年四季度买入该公司股票。 由于油价大跌，这家公司的股票在去年跌去65%。而在持仓文件披露后，KinderMorgan在16日的美股盘后交易中一度大涨超过7%。 此外，伯克希尔还提高对石油炼厂Phillips66的持股，目前该公司已经获得14.3%的股权。 其他持仓数据显示，Appaloosa资产管理公司买入了天然气输送管道运营商EnergyTransfer，而Baupost集团则增加对油气企业Antero资源公司及Cheniere能源公司的持仓。卡尔·伊坎旗下基金也买入超过400万股Cheniere，目前卡尔对该公司的持股超过14%。Highfields资本管理公司则买入557万股能源公司WilliamsCos，截至去年末，这家暴跌后的能源基础设施公司的持仓价值达到约1.77亿美元。 在16日的交易中，主要受产油国冻结产量言论提振，伦敦及纽约两地4月交货的原油期货价格盘中一度飙升超过6%及1%，不过截至收盘两者重陷跌势。17日欧洲交易时段，纽约油价徘徊在每桶30美元下方。 以原油价格为代表，商品价格自今年以来出现较大波动，即使经验老到的经理人，也有措手不及时。保尔森便错过了一波黄金的涨势。他旗下管理的对冲基金在去年四季度将全球最大黄金上市交易基金SPDR黄金信托的持股大幅减持37%，是两年半内第三次减少对SPDR的股权。然而，今年以来，金价大约上涨了13%。 保健领衔大消费概念博弈 在去年四季度美联储迈向加息之际，大消费类个股的持仓出现大量调换，经理人进出健康保健及科技股，上演繁忙的换仓季。 其中，淡马锡买入140万股药物制造商Gilead科学公司的股票，并增加88.8545万股酶类药物制造商BioMarin的股票。但该公司将医疗服务供应商美国临床试验业者Quintiles跨过控股公司的持股从410万股减少到63.9172万股。 丹·勒布旗下的第三点基金和保尔森则将他们本就位于高位的生物技术和制药股配置进一步提高，目前，两者的股票持仓中均有超过一半属于上述行业。其中，保尔森买入288万股眼科药物供应商Akorn，去年末价值1.074亿美元，还买入88.1万股制药公司MylanNV。大卫·埃因霍温旗下的绿光资本也新买入了Mylan，去年末价值1.562亿美元。绿光资本还买入41万股药物制造商Allergan，其他买入的股票还包括美国医保巨头Humana和医疗服务商CignaCorp. 不过，LonePine资本公司减少对健康保健股的持仓，该公司出脱了Allergan及DaVita，对制药商Valeant的持仓则减少7.385亿美元。 科技股领域同样也出现较大争议。去年四季度，淡马锡控股减持了中国最大电商阿里巴巴集团的股份，但同时也增持了其他中国互联网公司的股份。文件显示，该公司卖出了54.8769万份阿里巴巴美国存托凭证(ADR)，使持仓量下降至4750万。淡马锡增持的股份则包括610万份京东ADR和820份中国网上旅行服务公司途牛的ADR. 彭博社认为，此次持股调整反映出淡马锡更加看好中国科技行业以及以不断壮大的中产阶层为主要目标的服务行业。 而曾经是苹果公司最大追捧者的卡尔·伊坎和大卫·埃因霍温都相应缩减了持仓。卡尔·伊坎减少了13%的持仓，而大卫·埃因霍温的绿光资本将该股持仓减少44%。不过，老虎环球基金新买入苹果，截至去年末，他的持仓价值11亿美元。 此外，Highfields和伊顿公园两大投资管理公司均选择买入EMC。其中，Highfields将持仓增加356万股，截至去年末持仓价值几乎翻倍至2.1亿美元。去年四季度，个人电脑企业戴尔宣布以天价收购这家信息存储公司EMC. 其他受到关注的大消费类个股还包括食品、服装及旅游等行业。Highfields增加对麦当劳的持股，Point72资产管理公司则增加对耐克的持仓，持仓价值增加1.462亿美元至1.644亿美元。卡尔·伊坎增加对汽车租赁公司Hertz的持股，LonePine买入635万股的北美瑜伽服零售商LululemonAthletica，老虎环球基金则新买入在线旅游定制公司Priceline集团。