雷曼股份7.8亿收购华视新文化 深耕体育营销产业价值链

雷曼股份（300162,SZ）于2月15日晚间公布重组预案，公司拟作价7.8亿元购买华视传媒集团有限公司（以下简称："华视传媒"）及深圳市高清数字电视产业投资有限公司（以下简称："高清投公司"）合计持有的深圳市华视新文化传媒有限公司（以下简称："华视新文化"）100%的股权，华视新文化为华视传媒（NASDAQ:VISN）控股子公司，主营业务为在全国范围内向广告主客户提供地铁电视媒体广告服务，华视新文化承诺2016年度、2017年度、2018年度实现的扣除非经常性损益后的净利润分别不低于6,000万元，8,000万元和10,000万元。

雷曼华视携手有渊源，同为中超战略合作伙伴

雷曼股份目前以高科技LED和体育产业双主业发展。据记者笔者的观察，早在2011年雷曼股份就和中超结缘，和中国足球结缘，此后雷曼股份一直致力于中国足球产业领域的布局和深耕，凭借在高科技LED行业的技术优势，作为中国足协战略合作伙伴，积累了中超、中甲等国内顶级高端足球赛事的商务资源，并加大足球赛事的商务权益开发与运营，进而在体育领域持续加深谋篇布局。

值得一提的是，华视传媒的体育情缘与雷曼股份不谋而合。华视传媒成立于2005年4月，是美国纳斯达克上市公司VisionChinaMedia协议控制下在国内的运营主体，主要从事户外移动电视广告业务，是中国最超大的移动电视媒体运营商。华视传媒通过有效整合国内主要经济城市的户外移动数字电视广告资源，建立了辐射全国的户外移动数字电视广告联播网络，有效满足了广告主打破地域限制的市场需求，实现了户外数字电视全国化、规模化的价值。最近三年内，为顺应移动互联网发展趋势，华视传媒在公交广告资源优势的基础上进入了以公交为平台的移动WiFi业务领域，逐步形成"地铁电视媒体+公交电视媒体及公交WiFi网"的双业务发展模式。截至2015年底，华视传媒以户外受众集中的公交车、地铁为终端平台，覆盖全国94个城市的公交及19个城市的地铁移动电视，拥有超过210,000个公交移动电视终端广告播放权以及超过120,000个地铁电视终端广告播放权，吸引了众多快速消费品、互联网等领域的客户。

华视传媒自2013年初便成为中超联赛唯一移动电视战略合作伙伴，正式开启双方为期五年的合作。华视传媒围绕中超主题整合优势资源，打造优质节目、精心策划、创新传播，这一系列围绕中超联赛活动的策划与实施，既受到观众的好评，也得到中国足协、中超公司及各俱乐部的一致肯定。

雷曼股份此次7.8亿元收购华视传媒控股子公司华视新文化，可谓是相得益彰，雷曼和华视与中超都有过合作，双方都积累了良好的资源，熟悉联赛的运作，对中国足球巨大的商业价值有着共同的认识。此次重组，是雷曼股份在促进体育主业发展的重要布局，通过双方资源整合和协同，雷曼股份在足球产业链的布局将形成互联互通的价值链，未来发展空间将有着无限的可能。

并购传媒企业增强主业发展

目前，雷曼股份与中国中超、中甲等国内顶级高端足球赛事乃至国际赛事进行了深度合作，包括与凯兴资本合作成立雷曼凯兴体育文化并购基金，实际控制人投资成立深圳人人足球俱乐部、推出"第12人"APP、参股瑞士盈方集团等一系列动作，逐渐形成了"体育营销资源+移动互联网+投资并购+足球俱乐部"的互联互通的足球产业链，2016年1月与葡萄牙职业足球联盟的达成战略合作，雷曼股份独家冠名葡甲足球联赛，并从签约日起，葡萄牙职业足球甲级联赛官方命名为雷曼葡甲联赛，并获得一系列商务合作权益，成为首家冠名欧洲足球联赛的中国公司，并且获得了每年输送10名球员和3名助理教练至葡甲联赛10个排名靠前的俱乐部踢球等相关权益。雷曼在足球产业链上下游已经多方位布局，并且正式开启了海外战略，构建纵深化与国际化的体育版图。

华视传媒借助在广告媒体领域积累的丰富的行业经验，与百度，益海嘉里，携程，联合利华，麦当劳，肯德基、腾讯科技等国内外知名快速消费品及互联网行业客户建立了稳定的业务合作关系，并在全国19个城市运营地铁电视媒体广告业务，其地铁广告业务已经形成具有全国效应的跨区域地铁广告联播网，形成了较强的市场宣传效应，累计为超过3,500个客户及品牌提供地铁电视媒体联播网广告投放业务，每年服务于近1,000个客户及品牌的地铁电视媒体广告营销策划及投放。

由上可见，华视传媒具备丰富的广告传媒行业运作经验，通过多年的积累和良好的口碑，在地铁电视广告媒体业务上处于全国领先地位，具备了相当的规模和影响力，截至目前，华视传媒已将旗下地铁电视媒体广告业务整体剥离并注入其控股子公司华视新文化。雷曼股份此次收购华视新文化能充分利用华视新文化的核心优势为公司的体育产业发展提供协同，并紧密契合了雷曼发展体育主业的战略布局，迅速提高公司体育传媒业务的收入和利润水平，对其未来纵深发展具有深远的战略意义。

迅速扩大市场份额，凸显体育资源价值

收购华视新文化能够帮助雷曼体育业务突破发展瓶颈，迅速扩大市场份额。华视新文化丰富的客户资源能够为雷曼抢占并运营各类体育资源提供强大支持，通过资源快速销售变现，实现良性循环发展。雷曼目前是中超公司、福特宝之外，中国足球商务资源最大的持有者，并且已经同葡萄牙职业联盟全面合作，获得了葡甲联赛冠名权，同时雷曼实际控制人投资的俱乐部也将以中乙为起点征战职业联赛，在资源端攻城略地的同时，华视新文化的并入将有效化解资源，实现营销的闭环，从而夯实业务基础，打开向上空间。

推动体育中介业务发展

雷曼股份在足球产业链上下游已经全面布局，并且正式开启了海外战略，随着业务的拓展，雷曼将直接或间接地的掌握越来越多的足球商务资源。并购华视新文化所带来的潜在赞助商客户在消化雷曼自有资源的同时，可以通过雷曼的渠道进入各种赛事，通过此举，雷曼将一手盘活赛事资源，一手整合客户资源，做大做强体育中介业务。

放大资源价值提升竞争力

足球赛事多集中在周末，而工作日上下班是地铁的高峰时段，而足球的受众和地铁上班族之间有非常高的重合，华视地铁广告和雷曼足球广告的整合将实现对都市主力消费人群的全时覆盖，在放大足球赛事和赞助商价值的同时，将为投放客户提供更多更优的选择，从而提升产品的竞争力。

锁定优质用户，打开Ｂ２Ｃ业务空间

地铁广告每天覆盖北上广深一线城市及十余座二线核心城市数亿都市中产阶层，这是中国消费的最核心力量。通过近十万个地铁屏幕终端，雷曼可将旗下第１２人等互联网产品推送给受众，从而迅速获取大量优质用户。未来，地铁联播网络还将成为雷曼体育用品及服务的推送平台，与移动互联网产品相结合，将成为雷曼开展Ｂ２Ｃ业务的有力推手。

进入媒体产业链上游拥有自有IP

收购华视新文化将有可能促使雷曼股份进入媒体产业链上游--内容生产领域，从而获取自有IP。地铁上班族同时也是体育节目内容的最大受众群体，在掌握地铁联播网络的同时，雷曼不排除整合所掌握的国内外足球赛事资源，面向地铁受众出品体育相关节目内容。通过内容生产，雷曼体育将会拥有自己的ＩＰ，并进行深度开发。

本次收购华视新文化是雷曼股份继前期一系列体育布局之后的又一重大资本运作，相信此次收购在提升雷曼体育产业经济效益的同时将进一步发挥体育传媒的社会效益，推动体育产业快速发展。