京能电力获注近70亿煤电资产

每经实习记者 朱万平 

停牌近3个月后，京能电力（600578，收盘价6.07元）2月2日晚间终于发布了资产收购预案。预案显示，公司拟通过发行股份和支付现金的方式购买控股股东京能集团旗下京能煤电100%股权，同时非公开发行股份募集配套资金不超过30亿元。公司股票将继续停牌。

溢价57.37%并购京能煤电

预案显示，京能电力拟以5.21元/股非公开发行不超过11.39亿股并支付现金10亿元，合计作价69.36亿元收购公司实际控制人京能集团持有的京能煤电100%股权。

同时，公司拟以不低于5.21元/股非公开发行股份募集配套资金不超过30亿元，其中10亿元用于支付向京能集团购买其持有的京能煤电100%股权的现金对价，不超过20亿元用于京同热电项目投资及偿还漳山发电借款。

公告显示，京能煤电的主营业务为投资与控股京能集团的煤电企业，自设立以来未开展实际业务，其下属共有4家控股公司、4家参股公司，分别为：漳山发电100%股权、京同热电100%股权、盛乐热电100%股权、赤峰能源93.75%股权、京达发电30%股权、蒙达发电47%股权、上都发电49%股权和上都第二发电26%股权。

数据显示，京能煤电2014年度、2015年度分别实现营业总收入29.86亿元和23.87亿元，归属于母公司的净利润分别为4.45亿元和7.75亿元；其2015年末资产总计119.34亿元，归属于母公司的所有者权益47.37亿元。

截至预案签署日，评估机构以2015年12月31日为基准日对京能煤电的市场价值进行了预评估。评估结果显示，京能煤电未经审计的账面净资产为44.08亿元，采用收益法评估取值为基准，京能煤电的预估值为69.36亿元，预估增值25.29亿元，预估增值率为57.37%。

京能电力表示，截至2015年12月31日，公司权益装机容量7478MW。通过本次交易，京能煤电下属8家煤电企业股权注入上市公司后，上市公司的权益装机容量增长为1.397万MW，将大幅提升自身业务规模、装机容量，公司综合实力和核心竞争力将得到有效提升。同时，公司归属于母公司股东的权益规模、营业收入、归属于母公司股东的净利润水平都将得到增强。

迟到逾两年的承诺兑现

《每日经济新闻》记者注意到，2010年9月，京能电力的控股股东京能集团在其非公开发行股票时承诺：“京能集团承诺力争用3年左右时间，将京能集团煤电业务资产及燃煤热力项目注入京能电力”。

2012年1月京能集团进一步承诺：“2012年启动煤电业务的整体上市工作”，不过2013年9月前公司并没有完成注入煤电资产的承诺。、

2014年5月，京能集团就上述未按期履行再次承诺：“本公司将对本公司控制的、且尚未注入京能电力的保留煤电资产，按照公平合理的原则，在充分考虑京能电力、本公司及各相关方利益基础上，在2016年年底之前将该等资产注入京能电力。最终实现京能电力成为本公司唯一煤电业务投融资平台，彻底解决同业竞争问题”。