高现价保险产品调查：短期产品绝迹 业内盼监管细则出台

每经实习记者 袁园

近日，有关保监会召开高现价产品监管规定修订座谈会，拟限制短存续期产品开发的消息不胫而走，引发业内高度关注。《每日经济新闻》记者走访各大银行并登录险企官网发现，短存续期（3年以内）万能险产品已经基本下架，还有一些险企网站则直接整改，显示产品正在升级中。

对此，业内人士认为，短期高现价产品类似于短期存款，脱离了保险的本质。下架短期高现价产品，既利于整顿行业内的不当竞争，也有助于保险回归保障本质。不过，险企可以通过免除长期产品退保手续费的方式变相销售短期产品，究竟要如何界定和规范尚需要监管层出台详细的细则。

在售万能险多为5年期及以上

1月20日，保监会召开了高现价产品监管规定修订座谈会，拟就高现价产品监管规则进行修订，并对高现价产品业务提出“总量控制，适度发展”的要求。规定修改后的内容显示，自通知下发之日起不得开发存续期间3年以内（不含3年）的新产品；自通知下发之日起，不得销售存续期间1年以内（不含1年）的产品；自2016年10月1日起，不得销售存续期间3年以内（不含3年）的产品。

所谓高现价产品是指第二保单年度末保单现金价值与累计生存保险金之和超过累计所缴保费，且预期该产品60%以上的保单存续时间不满3年的产品，投资连结保险产品、变额年金保险产品除外。目前，万能险是最为典型的高现价产品，收益由保险公司投资情况决定，并每月对外公布年结算利率。

为了解政策变动对行业的影响，《每日经济新闻》记者近日走访了北京地区的部分银行，发现各家银行销售的万能险产品多为5年期、10年期和终身保障产品，3年期及更短存续期的产品基本没有。据某股份制银行人员介绍，短期（万能险）产品的确很受欢迎，但是有政策限制，现在最短的都是3年期产品。

上述工作人员还表示，购买长期产品并不影响收益和退出灵活性，很多产品在半年后退保都是没有手续费的，收益也不错。以新华保险i理财二号两全保险（万能型）5年期为例，保险期为五年，最低保费1000元，一次性交清，无手续费，6个月后部分领取或退保无退保费用。类似于这种长期保单却在半年后无退保费用的产品还有很多。对此，业内人士指出，一些险企的万能险产品就是以退保无手续费为卖点的，引导消费者购买，以求快速获得保费。

此外，记者浏览了部分险企网站。多家险企的官网上已经找不到短期高现价产品，取而代之的是五年期、十年期等中长期和终身存续产品。值得关注的是，富德生命人寿网上商城显示：“产品升级中，敬请期待”，而个别银行的网上商城上则仍在售卖富德生命人寿的万能险产品，某款产品直接标明一年后退保收益达3.8%。

业内：短期产品未体现保障功能

事实上，在这次保监会的规则修订中，最受各界关注的就是高现价产品的存续期，完全禁止一年期的产品，并且不能开发三年期以内的产品。

对此，中央财经大学保险学院教授李晓林表示，保险产品在设计和开发时遵循的规律基本是一致的，但表现在产品上则千差万别。同样的原则，表现在一年期和三年期产品上是不一样的。“一年期和三年期产品最大的区别要素在于费用分摊，前者是不分摊直接扣除费用，后者则要进行费用分摊。”李晓林指出，这两者在性质上是不同的。

业内人士也表示，根据存续期限不同，保单账户价值可能会相差一倍以上。这个差别，消费者仅从表面上的产品介绍中是看不出来的。一年期产品类似于短期存款，没有体现出保单的保障价值，只是具有投资价值。

不过，业内人士指出，尽管现在禁止开发一年期产品，但这并不意味着就能禁绝这些产品，有很多保险产品是一次性缴费，并标明180天后退保免手续费，这其实也算是变相的短期产品。

上述业内人士进一步指出，保监会这种做法总体是为了引导保险公司健康发展，防止恶性竞争，让保险公司和资本市场可以获得长期稳定的保险资金，但是究竟要如何界定和规范则尚需要监管层出台详细的细则。而保险企业也需要在产品结构和保单的保障功能方面作出调整，让保险回归保障功能。

据此前媒体报道，监管规则修订后，3年存续期以内（不含3年）的产品将从2016年10月1日起禁止销售。