哈投股份今日复牌涨停 前期拟近百亿收购江海证券

每经实习记者 江月

昨日沪指盘中一度跌至2949.29点，差100点就将触碰市场所传的2850点“婴儿底”，今日开盘涨停个股屈指可数，但2015年10月9日进入重大资产重组停牌的哈投股份（600864），今日复牌便封涨停。

哈投股份曾在去年12月30日发布重组预案，拟以9.53元/股非公开发行10.32亿元，合计作价98.34亿元收购控股股东哈投集团等9名交易对方合计持有的江海证券99.946%股权，同时拟以不低于9.53/股非公开发行股份募资不超过50亿元用于补充证券业务资本金。随后在本月8日收到上交所关于公司发行股份购买资产并募资的问询函，并在昨日发布公告进行了回复。

近百亿收购江海证券 本月收到上交所问询函

今日收盘沪指收盘大涨近2%，在复牌就涨停的哈投股份颇为亮眼。哈投股份于去年10月9日起进入重大资产重组停牌程序，随后在2015年12月30日晚间发布重组预案：公司拟以9.53元/股非公开发行10.32股，合计作价98.34亿元用于购买哈尔滨投资集团有限责任公司等9名交易对方合计持有的江海证券99.946%的股权，以531.83万元购买伊春市天河经贸有限责任公司所持江海证券0.054%的股权，同时拟以以不低于9.53元/股非公开发行股份募资不超过50亿元用于补充证券业务资本金。本次交易完成后，哈投集团直接持有上市公司7.68亿股股份，持股比例为36.54%，仍为公司控股股东，哈尔滨市国资委仍为公司上市公司实际控制人，本次交易未导致上市公司控制权变化。

《每日经济新闻》记者注意到，在本次重组前，哈投集团主要从事热电联产业务，并参股民生银行、方正证券两家上市金融企业及伊春农村商业银行股份有限公司、哈尔滨呼兰浦发村镇银行股份有限公司两家非上市金融企业，虽然主营业务属于公用事业行业，但是事实上已经开始涉足金融行业。本次重组后，江海证券将成为上市公司子公司，上市公司新增证券服务业务。由此可见，哈投股份涉足金融业早有经验。

哈投股份此次近百亿资金收购资产，手笔不小，可见公司对未来业务发展信心十足。重组预案发出后，哈投股份在本月8日收到了上交所问询函，随后在昨日进行了回复。公司积极组织相关人员对问询函中提出的问题进行了回复，包括对本次交易的主要风险、交易后公司的经营发展战略和业务管理模式等问题进行了详细回复，并对重大资产重组报告书（草案）及摘要进行了修订和补充。

形成“公用事业+金融业”双主业的运营格局

哈投股份本次收购的标的江海证券，其业务涵盖证券经纪、证券投资咨询、证券自营、证券承销与保荐、证券资产管理、证券投资基金代销、为期货公司提供中间介绍、融资融券等业务在内的综合业务体系，通过卓有成效的产品、服务和技术创新，实现了快速发展。

公告还显示，此次收购江海证券后，上市公司主营业务新增证券服务业务，营业收入渠道大大拓宽，将较大幅度提升上市公司的整体业务竞争力。本次交易可以实现哈投集团旗下金融业务板块优质资产江海证券的整体上市，有利于充分发挥哈投集团旗下上市公司的资源，优化上市公司的资产布局，进一步推动哈投集团作为国有资本投资公司多元化业务的开展。这也是哈投股份在原有主业的基础上，寻求恰当的转型契机及业务领域、创造新的收入来源的战略。

《每日经济新闻》记者在哈投股份回复上交所问询函的公告中发现，江海证券2013年度、2014年度和2015年1-9月分别实现营业收入6.32亿元、11.47亿元和16.25亿元，净利润分别为1.10亿元、3.89亿元和7.63亿元。并且在2015年第四季度，证券及期货经纪业务、证券自营及其他投资业务和资产管理业务这些江海证券最主要的收入及利润来源，营业收入合计3.8亿元，占同期江海证券营业收入总额的比例为88.44%，利润总额合计1.14亿元。并且为了提升自身综合能力，江海证券加快传统经济业务转型，不难发现，本次交易后江海证券将实现间接上市，充分利用上市平台对接资本市场，有利于进一步优化江海证券收入结构和盈利结构。

同时哈投股份表示在短期内，公司将成为“公用事业+金融业”双主业运营格局，坚持“做大做强热电主业、多元化发展”的发展战略，继续做大做强热电主业，扩展业务规模，提升该业务的盈利能力，同时，加大证券服务业务投入，加强管理，提升证券业务的收入和盈利。长期来看，哈投集团作为上市公司的控股股东，将继续有序推进旗下能源板块、金融板块及地产板块等大类资产和业务的整合，不排除将哈投股份体内热电联产等能源业务置出，并将哈投股份打造为哈投集团旗下金融控股平台的可能性。