2015年银行业十大关键词全解 看小词悟大趋势！

政策性银行改革

今年4月份，三大政策性银行深化改革方案正式获得国务院批准，其中明确提出：国家开发银行“要坚持开发性金融机构定位”，中国进出口银行“强化政策性职能定位”，中国农业发展银行“坚持以政策性业务为主体”，对政策性金融机构的自营业务需要分账管理。

目前，央行和财政部已经对三大政策性银行完成注资，总量逾1000亿美元。在央行行长周小川看来，资本约束是约束机制的核心，也是政策性银行改革的出发点和落脚点，“以前最担心政策性业务不在乎盈亏、盲目扩张规模的问题，现在要通过资本约束加以解决。”

未来，三大政策性银行将完善组织架构和治理结构，重点在于完善董事会、监事会结构，并对原定章程进行修订、完善。

不良释放

不良率是个不变的话题，对于顺周期运行的银行业来说尤其如此。自2011年四季度至今，银行业不良率连续反弹16个季度，“双升”态势持续整整四年。

银监会数据显示，截至2015年三季度末，商业银行不良贷款余额11863亿元，较年初增加3437亿元，不良贷款率1.59%，较年初增加0.34个百分点，关注类贷款占比也较年初上升0.66个百分点至3.77%。

行业分布上，不良贷款仍集中在制造业、批发零售业、采矿业，反映贸易型加工企业、两高一剩行业的问题严重；地区分布来看，多个省份三季度末的不良率突破2%，浙江、广东、山东三省的不良贷款规模突破千亿，导致地区银行业净利润出现大面积负增长。

商业银行在调整贷款结构及增量的同时，也加大了不良贷款处置力度，四大资产管理公司（AMC）及省级AMC亦迎来“黄金时代”。截至目前，已正式开办或授权的地方AMC已扩容至18家，陕西、江西、山西等地也在陆续筹建。

此外，诸多银行人士也建议尽快重启不良资产证券化试点以加快不良处置速度、创新不良处置手段，目前中国银行首单80亿元不良资产支持证券已进入评级阶段，或打响不良资产证券化重启后“首枪”。

离职潮

银行业在今年经历了一场历史性的高管离职潮。据不完全统计，今年至少已有50位银行高管离职，这主要与银行经营压力加大、高管限薪令及银行高管创业激情勃发等因素相关。值得注意的是，与往年的银行“圈内调动”相比，今年银行高管离职去向更为广泛。

受新一轮信息技术创新浪潮推动，新兴金融业态成为离职高管的热门去处，主要包括实力雄厚的互联网金融企业，如蚂蚁金服、陆金所等；其次是知名企业开拓的金融板块，如万达金融、乐视金融等；另外还有民营银行、地方金融资产交易所等新兴机构。

在银行高管跳出圈外，试水创业的同时，也出现了“水土不服”的情况。譬如微众银行行长曹彤以及副行长郑新林相继离职，分别致力于资产证券化平台、新的民营银行的搭建，再度引发市场关注。

资产荒

股市大跌之后，“资产荒”成为银行业普遍面临的问题。由于低风险高收益标的资产的缺乏，银行业负债扩张动力大大减小，生息资产增长自然减速；反映在资本充足率上，除保持资产高速扩张的宁波银行、南京银行外，其余上市银行资本充足水平均在三季度回升，这意味着资产荒下银行的投资策略不再激进。

此外，资产荒也在影响银行的非息收入，包括手续费收入、理财产品发行量及平均预期收益率均出现下滑局面。

应对“资产荒”，考验的是商业银行资产配置、主动负债、投资交易等全方位能力，包括在负债端降低负债成本、按需负债；在大资管背景下寻找资产、发掘资产，谋求跨界资产配置，除配置非标资产、债券外，寻找产业基金、PPP项目、海外业务等新型业务机会。

投贷联动

今年以来，兼具传统信贷、股权投资属性的投贷联动金融服务模式受到监管层的鼓励。其背景在于，国务院明确要求显著提高直接融资比重大背景下，传统的存贷汇服务已经无法满足银行客户需要，越来越多的商业银行开始选择围绕资本市场升级传统服务。

6月份，国务院常务会议提出鼓励创新投贷联动等融资方式支持创新企业。但受限于《商业银行法》中“商业银行不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资”的规定，商业银行只能“曲线试水”相关业务。

日前，17家获得基金业协会审核批准的私募基金管理人资质的商业银行被银监会撤销相关资格，但银监会另一方面也正在推动银行理财业务分拆和城商行投贷联动试点，希望在现有商业银行法下，为商业银行开展私募业务架设合规框架。