大股东包揽15亿元定增 新日恒力负债率有望降至43.68%

每经记者 李俊明

12月24日下午，新日恒力（600165，收盘价25.11元）发布了非公开发行A股股票预案（更新）。更新后的预案显示，公司拟向控股股东上海中能企业发展集团有限公司（以下简称上海中能）以每股21.45元的价格定增6937.06万股，募集资金不超过14.88亿元，主要用于偿还股东借款、职工内部借款及银行贷款。

其中，募集资金中偿还股东借款8亿元，偿还职工内部借款4700万元，偿还银行借款6.41亿元。

《每日经济新闻》记者注意到，新日恒力曾于今年9月9日、10月27日两次向上海中能借款，共计8亿元，用于支付并购资金、补充流动资金和归还高息贷款。

2012年~2014年及2015年1~6月，新日恒力利息支出占其毛利总额的比例分别为22.93%、25.09%、106.63%和128.65%。其有息负债规模一直处于较高水平，财务负担较重。

2014年底及2015年6月底，新日恒力资产负债率分别为77.25%和78.82%。预计此次定增完成后，新日恒力的合并资产负债率将从78.82%降至43.68%，短期偿债能力将得到大幅提高，公司债务压力得到缓解。

尽管将获得大股东近15亿元的资金“解渴”，但《每日经济新闻》记者注意到，新日恒力业绩却难言乐观。公司在2013年尚盈利761.2万元，但2014年亏损则达1.08亿元，2015年前三季度，公司净利依然亏损1733.63万元。新日恒力在公告中坦承，若2015年全年业绩继续亏损，其将被实行退市风险警示。

新日恒力亏损背后其实是整个钢铁行业的持续低迷。在此背景下，记者注意到，新日恒力一方面加大技术开发力度，另一方面则跨界收购生物医疗资产来拓宽盈利渠道。今年11月，公司以15.66亿元完成对博雅干细胞科技有限公司80%股权的收购。

针对上述定增事宜，《每日经济新闻》记者亦致电公司，但公司方面称目前暂不方便接受采访，婉拒了记者的采访。