康宁：屡屡得手的理财骗术为何总有人中招

临近年末，“圈钱”、“跑路”事件又到高发期。日前，国务院办公厅发文，要求加强金融消费者权益保护工作。

12月7日，新华社在“财经聚焦·理财骗局”的栏目下，披露一家名为MMM的金融互助社区被很多消费者所关注，它以简单的操作、高额的回报令不少投资者趋之若鹜。

笔者也曾碰到过几个朋友问MMM靠谱不靠谱的问题。在我看来，如果认真分析MMM有没有风险，已经不是对或错的问题，而是有多傻的问题。

MMM金融互助社区肯定是骗局，不需要任何额外理由，只因为它许诺的收益率是每月30%。换句话说，一年时间就能挣到本金3.6倍的钱。

如果放到投资领域来看，上述收益还真不算高。比如，当年投资互联网巨头的风投，收益率动辄上千倍。凭什么这些机构能挣大钱，MMM就不能？

当然，这是因投资所承担的风险与收益之间的关系所决定的。当年投资阿里巴巴和腾讯的风险资本，实际上承担了很大风险。在新浪、网易、搜狐三巨头如日中天的时候，没人敢确定未来会是BAT（百度、阿里以及腾讯）的天下。

MMM凭什么有如此高的回报？难道凭一堆连金融行业从业人员都看不懂的奇怪原理？我强烈建议公众不要对MMM好奇，那些稀奇古怪的互助理论根本从头错到尾，再套上一层俄罗斯风情的神秘色彩，配上一群已经挣到钱的老实人现身说法：MMM并不是以理服人，而是像所有的金融骗局一样，让贪婪压过理性。

之前有投资者说，他一位很聪明的朋友投了1000元玩MMM，如果是骗局，损失这点钱也不算啥，如果不是骗局，只要3个月就能拿回本金。大家感觉这个做法怎么样？

这个看似聪明的做法有两个假设：一是MMM骗局不会在三个月内破产：二是挣回本金后你能忍住不继续投钱。

MMM是今年4月进入中国的，现在已经运转了大半年，假如从一开始就投钱进去已经可以拿回本金。但问题是，能克制住贪婪本性的人有多少？挣到1000元之后，是按照计划取回本金只拿收益继续玩的人多，还是心生贪婪押上家底的人多？

对于庞氏骗局来说，只要不断有新人加入，骗局短时间内就不会破产。这个看似聪明的做法，其实也早在骗子的算计之内。至于这个骗局什么时候崩盘，真的不重要，崩盘前只有骗子才能挣够钱。

近年宏观经济形势处于下行态势，已经有大量金融诈骗事件发生，其中有相当一部分受害者提出看似合理的理由——认为是监管部门没有尽到责任才导致他们受骗。

可仔细想一想，有些受害者难道真的是受害者吗？金融监管部门的责任是制定监管政策并严格执行，如果银行和支付宝出了问题该问责，但这类八竿子打不着更不会去监管部门备案的骗子公司，谁又有能力去确保骗局不会发生？

更重要的是，金融监管需要付出成本，而且非常高。可以说，目前监管部门不是管得太少，而是管得太多。如果大家在投资时总想着政府兜底，认为自己贪婪点没什么大不了，那么“市场”这个东西就将不复存在了。所以，未来那些MMM骗局的受害者并不值得同情。

实际上，这个庞氏骗局尚未崩溃，或许有些已经在MMM挣钱的人正在可怜那些不相信MMM的人。但殊不知MMM 最大的风险，就是不知道它什么时候会崩盘。换句话说，当你以为自己是个聪明人捞金的时候，却不知道自己成了“接盘侠”。

未来，类似的骗局会越来越多，而只要是骗局，最终一定会有破灭的一天。希望投资人都能谨慎一点，千万不要被高息所蒙蔽。

（作者为银行从业人员、财经专栏作家）