永安林业拟定增募资15亿 拓展定制家具市场

每经实习记者 杨敬尧

永安林业（000663，前收盘价16.95元）11月12日发布公告称，拟采用向潜望商贸、才旺鑫、洪清平、辜文实、琼茅投资、瑞香投资和福能武夷七名特定对象进行非公开发行的方式，募集资金用以加码主业。

永安林业本次非公开发行的股票数量预计不超过1116万股，发行价格拟为13.89元/股，募集资金总额不超过15.5亿元，扣除发行费用后将用于投资定制家具生产项目8.6亿元、竹家具生产线建设项目4.2亿元、偿还永安林业银行借款2.5亿元。

永安林业表示，若募集资金净额少于上述项目募集资金拟投资额，公司将根据实际募集资金净额，按照项目情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由本公司以自筹资金解决。

公告显示，今年9月，永安林业以发行股份及支付现金的方式取得了福建森源家具100%股权，资产规模大幅度增加，盈利水平显著提高，但仍存在较大规模的负债。截止2015年9月30日，永安林业负债总额22.11亿元，资产负债率为58.11%，在同行业上市公司中处于较高水平。

永安林业表示本次发行的主要目的是巩固酒店家具行业地位，扩大市场份额，开拓广阔的民用定制家具市场，结合永安市地域特点和森源家具产品、渠道优势发展竹家具产业。同时降低公司资产负债水平，减小公司财务风险。

关于本次非公开发行募集资金的使用计划，永安林业方面表示，定制家具生产项目建设规模总投资约10亿元，经测算，该项目所得税后内部收益率13.79%，投资回收期为8.07年。而30万件套竹具生产线建设项目预计总投资4.51亿元，经测算，该项目所得税后内部收益率14.40%，投资回收期7.97年。

永安林业也在公告中提出差异化的现金分红政策，表示在公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；在公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。