莫开伟：商业银行切忌在存款利率放开中再陷恶性竞争

◎莫开伟

10月23日，央行宣布取消存款利率上浮限制后，多数银行迅速调整了存款利率水平，工农中建交五大行短期定存利率全部比基准利率上浮了16%以上，股份制银行也普遍上浮30%以上，而部分城商行更是上浮了40%以上，最高的则上浮67%之多。

存款利率市场化是中国金融改革既定目标，其最大的、最根本的作用，在于使银行可按市场化原则自愿协商确定各类金融产品价格，促进金融机构加快转变经营模式，提升金融服务水平，并健全市场利率化体系，提高资金使用效率，从而更好地为经济可持续发展提供不竭动力。

作为吸纳居民储蓄存款的银行机构，应以最大勇气和包容心态面对存款利率全面市场化，并以存款利率市场化当作调整自身负债经营结构的动力，实现负债结构合理化、科学化、效益化和安全化。

在我国存款利率全面进入市场化的新时期，银行应从两方面义不容辞地坚决维护好存款利率市场化秩序。

一方面，对存款利率市场化不能“叶公好龙”，应有自觉接受市场洗礼的勇气和毅力。

存款利率市场化喊了多年，在存款利率市场化没有到来时，商业银行却日思夜想，迫不及待地希望存款利率全面市场化早日到来，给银行吸收存款资金定价上给予更多主动权和话语权；可当央行宣布存款利率上限放开时，不少银行却又成了“叶公”，担心因存款利率过低会导致存款分流而使流动负债出现危机，于是相互间使出浑身解数，不惜经营成本地提高存款利率。这其实就是缺乏足够经营底气和经营信心的表现，更对存款利率市场化缺乏足够勇气和毅力。此次媒体披露的各行利率竞相上浮，就是最好佐证。

当存款利率市场化这只能“狼”真的来了时，各银行应冷静应对，根据自身资产负债情况和社会资金供应状况，确定科学定价策略，使存款利率定价始终保持合理水平，既能吸收到民众储蓄存款不使银行存款分流下降发生流动性危机，又不致因上浮利率盲目吸收存款使银行经营成本大幅上升。

同时，保持理性存款增长思维，确保资产决定负债经营思路，切忌盲目扩大负债规模发生相互抬高存款利率吸收存款现象，以避免银行业整体陷入伤痕累累的结局。

另一方面，对存款利率市场化不能“自保自救”，应树立相互协作大局意识和同舟共济精神。

存款利率市场化影响的是整个银行业，每个银行只是利率市场化生态链条的一个组成部分。只有确保存款利率市场整体生态化趋势，才能使每个银行都成为最大赢家，否则都会跌入存款利率市场化深渊，成为相互“投毒”的“受害者”。

大家应记忆犹新，银行因相互盲目抬高存款利率、挖墙角式恶性“揽存大战”硝烟，在上世纪八九十年代屡屡上演，这种现象既抬高了银行经营成本，使整个银行业成为受害者，又损害了整个银行业经营生态。

这种存款大战诱发的根本原因，在于银行陷入了一种经营恐慌心理，担心自己在存款竞争中处于劣势，从而缺乏银行整体协作精神，单方暗地提高存款利率。

因此，银行业在存款利率市场化之下相互为求存款自保纷纷提高存款利率，实质与当年的“储蓄大战”并无区别，若任由这种行为泛滥，其后果除了与当年结局相似之外，更会戕害利率市场化改革成果，迟滞金融改革进程，更不利于我国银行业实现经营转型。

在存款利率市场化大潮下，各银行应消除狭隘自保意识，加强行业联合，建立利率市场化工作联络、协调机制，强化和完善行业自律功能，在存款利率浮动上步调一致，避免相互拆台现象发生，争当遏制存款利率市场化秩序忠实捍卫者。