项目境外股东增加整合难度 中弘收购半山半岛按下暂停键

每经记者 王杰

蛰伏了多年的中弘股份，最近很忙。在收购了“亚洲旅游”线上旅游服务平台后，10月12日晚，中弘股份又公告称，其境外全资子公司拟收购香港上市公司卓高国际约66.10%的股权，成为该公司控股股东。不过，此前中弘股份欲收归旗下的海南最大、也是最具传奇色彩的地产项目“半山半岛”，却被按下了暂停键。

对于终止重组事宜，在中弘股份关于终止重大资产重组事项投资者说明会上，中弘股份独立财务顾问代表王义表示，公司和财务顾问等中介机构开展了长时间的尽职调查工作，付出了大量的时间和精力，但由于标的资产整合过程复杂，准确的审计、评估工作现阶段无法完成，公司出于谨慎性和维护公司利益的考虑，现阶段不得不终止本次重组。

欲收“半山半岛”入麾下

据了解，鹿回头及其子公司新佳旅业开发的半山半岛项目，位于三亚市小东海鹿回头半岛。半山半岛项目总占地面积4000余亩，现已开发200余万平方米，待开发土地面积约100余万平方米，主要产品包括临海别墅、观海住宅、酒店式公寓等多种类型。

早在9月20日晚间，中弘股份对外发布了“通过支付现金和发行股份购买半山半岛相关资产并募集配套资金”的关联交易预案公告。公告显示，中弘股份拟通过支付现金及发行股份，购买交易对手持有的三亚鹿回头旅游区开发有限公司（下称鹿回头）100%股权，此次交易涉及总金额约58亿元。

其中，中弘股份拟通过向三亚爱地房地产开发有限公司（下称三亚爱地）、三亚佳升元商贸有限公司（以下简称佳升元）支付现金对价37亿元购买其持有的鹿回头股权，另拟发行股份购买资产的股份数量约为61583.58万股，按其股份对价21亿元，向三亚爱地购买其持有的鹿回头股权。

中弘股份亦在当时表示，交易完成后，公司净资产规模得到较大幅度提升，上市公司资产质量、持续盈利能力将得到改善。通过本次交易将获得盈利状况良好的优质资产，可以促进公司可持续发展，丰富并提升公司所掌握资源的数量和质量。“本次交易将对公司业绩的提升和核心竞争能力的提高具有积极作用，有利于改善上市公司盈利状况，维护上市公司全体股东特别是中小股东的利益。”

仍将推进资产整合

对于为何暂停重组，中弘股份董事长王永红表示，根据财务顾问的专业意见，鉴于标的资产后续整合过程涉及环节众多、交易过程复杂、基础工作繁多，且上述标的资产的整合完成为本次交易的前提条件，本次重大资产重组相关的后续整合工作无法在短期内完成。在上述整合工作完成之前，对于本次拟收购标的资产的审计、评估也无法有效开展。

王永红表示，考虑到在整合并完成相关审计、评估后能够更加完整、准确、客观地对本次重组交易进行评价和决策，为了更好地维护上市公司广大中小股东的利益，经上市公司与重组方积极沟通、协商，同时考虑到上市公司的长远发展，公司决定在现阶段暂时终止本次重大资产重组事项。

据知情人士透露，半山半岛项目整合过程复杂的原因，是因为有境外股东在里面。

在中弘股份关于终止重大资产重组事项投资者说明会上，有投资者提出疑问，“重组了半年，最后时刻终止，公司最近有没有什么补救措施呢？”

王永红表示，经公司与重组方的沟通，重组方将继续积极推进上述资产整合。

据了解，中弘股份未来拟向轻资产战略转型，即“A+3”战略，“A”就是在A股已经上市的中弘股份公司，未来将以旅游地产为主；“3”是指公司拟收购的三家香港上市公司，第一个是将与仟金所合作打造成互联网金融平台和营销平台；第二个准备打造成互联网旅游平台，进行在线旅游营销；第三个准备在管理运营“新奇世界”品牌的基础上，打造成一个全开放的品牌管理及运营平台。

停止重组会对中弘股份的战略产生哪些影响？中弘股份相关人士表示，重组只是暂停，下一步会继续跟进，不会对公司战略产生影响。