朱雀投资拟登陆新三板 管理规模达260亿

◎每经记者 赵阳戈

新三板即将迎来一位资本大佬。

在资本市场待的时间稍微长一点的投资者，都听过“朱雀系”的名字。朱雀系在二级市场中风生水起，举牌公司、参与定增的大潮中，都不时有其身影浮现，如今朱雀系终于走上前台，计划登陆新三板。

据股转系统显示，上海朱雀股权投资管理股份有限公司（以下简称朱雀投资）上周末发布公开转让说明书显示，公司主要涉足二级市场股票投资，收入主要来源于浮动业绩报酬（含特定信托计划收益），2015年上半年的浮动业绩报酬为4.18亿元，占总收入的九成以上。

朱雀系亮相新三板

据股转系统披露，上周末，朱雀投资抛出了自己的公开转让说明书。资料显示，朱雀投资设立日期为2009年9月28日，目前注册资本1.09亿元，由李华轮和朱雀合伙分别出资10万元和990万元设立，法定代表人为李华轮，挂牌之日的持股数量为5280万股，占比48.57%，为公司的控股股东及实际控制人；资料显示，李华轮于1969年出生，毕业于西北大学和中欧国际工商学院，先后任职于陕西省政府体改委，中国工商银行陕西信托投资公司，西部证券股份有限公司等。持股第二位的是新朱雀合伙，该公司成立于2015年5月5日，持股比例21.43%，朱雀投资主办券商为中信建投。

公开信息显示，朱雀投资是一家证券投资类私募基金投资管理机构，所发产品按照产品类型分主要包括顾问管理、受托管理等；按照投资类型分主要为股票类产品、量化对冲类产品、创新类产品，创新类产品主要包括并购产品、定增产品、新三板产品等。渠道方面，朱雀投资所管理的产品主要通过信托公司、基金公司等发售。

截至2015年6月30日的存续产品，公司（含控股公司，以下同）及参股公司合计管理规模为259.93亿元；其中，公司管理产品77只，管理规模约为177.94亿元；参股公司富善投资、朱雀久期、朱雀秦兵管理的产品规模约为81.99亿元。公司管理的77只产品中有76只为人民币产品，此外，公司还管理了一只海外基金，基金名称 为 “CSOP HERMES CHINA A-SHARE FUND”，主要投资领域为国内二级股票市场，基金管理规模约为2.33亿元。

收入主要源自浮动业绩报酬

由于朱雀投资主要涉足二级市场的股票投资，其收入结构与此前的九鼎投资有所不同。据公开转让说明书介绍，朱雀投资主营业务收入主要为基金管理费、投资顾问费、浮动业绩报酬（含特定信托计划利益收入）、认购费等，其中浮动业绩报酬（含特定信托计划收益）收入比重最大，而且呈现逐年增长的趋势。

所谓浮动业绩报酬（含特定信托计划利益收入），指公司从所管理的产品投资业绩中收取一定比例作为报酬。浮动业绩报酬在产品开放日收取，一般当产品单位净值超过面值后的第一个开放日初次收取，收取比例通常为单位净值超过面值或约定业绩基准部分的20%，另有约定的除外。

数据显示，2013年~2015年上半年的浮动业绩报酬（含特定信托计划利益）分别为3661.56万元、1.39亿元、4.18亿元，分别占总营业收入63.02%、75.14%、92.27%。《每日经济新闻》记者注意到，2013年~2015年上半年朱雀投资的营业收入分别为5809.89万元、1.85亿元、4.53亿元，净利润分别为1364.59万元、6141.88万元、2.73亿元。

据《每日经济新闻》记者查阅，朱雀合伙创立于2007年7月，其时上证综指约在5000点高位。朱雀合伙于2007年9月17日发行第一只主动管理型股票基金深国投-朱雀1期，成立日单位净值100.00元，截至基准日2015年6月30日，深国投-朱雀1期单位净值394.41元，累计收益294.41%，同期沪深300指数下跌18.66%，该产品自成立以来历史最大回撤为22.17%。

9.63亿投资新三板

有意思的是，朱雀投资欲登陆新三板，其本身开发的创新类产品也有新三板产品：朱雀新三板。

据朱雀投资介绍，由于公司充分看好新三板市场的制度红利和发展前景，于2015年1月率先发行“朱雀新三板投资基金1号”。该产品投资于已挂牌和拟挂牌的优质新三板企业，深度挖掘军工、高端装备、节能环保、文化旅游、现代农业等行业内具有成长性的优秀公司，获取企业成长和估值提升带来的收益。朱雀新三板投资基金1号在6月30日的净值为1.6134，成立仅半年，投资收益超过60%。

之后，朱雀投资又推出了朱雀新三板2号、朱雀新三板3号、朱雀新三板4号、朱雀新三板5号，截至6月30日，公司新三板产品的资金规模已达6.93亿元。此外，朱雀投资还推出了两只穿越类产品，亦可部分投资于新三板，其中，锐进28期朱雀穿越策略最新管理规模为7.14亿元，不超过20%可投资于新三板；朱雀穿越金最新管理规模为2.54亿元，不超过50%可投资于新三板。截至6月30日，公司可投资于新三板的资金规模达9.63亿元。