光环新网29亿收购两公司 拓展云计算及大数据业务

◎每经记者 左越

自6月中旬停牌至今的光环新网（300383，收盘价97.06元）终于在今天披露了收购预案，公司拟以29.09亿元的交易总价收购两家公司100%股权，拓展云计算及大数据领域。

值得注意的是，作为光环新网第二大股东的红杉资本近段时间以来动作频频。今年5、6月间，红杉资本三次减持光环新网股份共计610万股。紧接着在7月，红杉资本又拟增持上市公司股份。而在此次的收购案中，同样可见红杉资本的身影。

一公司溢价超90倍

公告显示，光环新网拟以49.27元/股的发行价格，向中金盛世等发行3721.53万股，作价18.34亿元，同时支付5.8亿元现金，合计作价24.14亿元，以收购其持有的北京中金云网科技有限公司（以下简称中金云网）100%股权。同时，公司拟以相同的发行价格，向施侃等发行494.06万股，作价2.43亿元，同时支付2.52亿元现金，合计作价4.95亿元，以购买其持有的北京无双科技有限公司（以下简称无双科技）100%股权。两笔交易作价合计为29.09亿元。

与此同时，光环新网还拟向其他不超过5名特定投资者发行股份募集不超过29.09亿元的配套资金，用于支付此次交易的现金对价以及募投项目的相关建设。

值得注意的是，中金云网主要业务包括数据中心外包业务、私有云业务等。无双科技的主营业务为搜索引擎营销及相关服务，通过对广告主投放广告效果的追踪、分析，进行投放策略调整。光环新网表示，通过此次收购，公司将拓展云计算和大数据领域布局。

根据评估，截至2015年8月31日，中金云网账面净资产为3.79亿元，股东全部权益的预估价值为24.16亿元，预估增值率为536.71%。无双科技账面净资产为521.4万元，全部权益的预估价值为4.99亿元，预估增值率为9470.31%。

对于无双科技预估增值率较大的原因，光环新网表示，是因其所处行业发展前景良好，具有较强的技术能力和客户开拓能力，盈利较强。《每日经济新闻》记者注意到，交易对方给出了业绩承诺：2015~2017年，无双科技扣非净利润分别不低于3500万元、4550万元、5915万元。2016~2018年，中金云网扣非净利润分别不低于1.3亿元、2.1亿元和2.9亿元。

红杉资本身影闪现

值得注意的是，香港超昂控股有限公司（以下简称香港超昂）在今年7月才入股无双科技。公告中提及，香港超昂此次入股是为了在解除VIE结构后还原无双科技权益关系。

不过，值得注意的是，香港超昂在此次交易中获益颇丰。7月时，香港超昂以613.17万元获得无双科技33.22%股权。而在此次收购中，香港超昂凭借手中持股将获得1.79亿元交易对价。也就是说，在不到2个月的时间里，香港超昂获利超过28倍。

此外，《每日经济新闻》记者注意到，香港超昂恰是红杉资本的关联方，而红杉资本正是光环新网的第二大股东。

事实上，红杉资本在近几个月以来一直动作频频。今年5月，红杉资本2次减持光环新网股份，合计减持260万股。6月初，其再次减持350万股光环新网股份。不到1个月里，红杉资本的持股比例从11.17%下降到了8.61%。不过，今年7月，红杉资本又宣布拟增持光环新网股票，增持金额不低于1.29亿元。