前结算价参数读取错误 上证50ETF期权合约交易异常

每经记者 王一鸣

8月7日上午，上证50ETF期权合约交易因技术原因出现涨跌停价格异常。

《每日经济新闻》记者注意到，根据《上海证券交易所股票期权试点交易规则》有关规定，上交所于当日上午9:56暂时停止了上证50ETF期权合约的交易。随后，上交所进行了紧急处置，排除了异常因素，下午14:00恢复交易，之后上证50ETF期权交易正常。 

上交所50ETF期权涨跌停价格是由期权合约前结算价、合约标的前收盘价和行权价格三个参数决定的。经初步核查，本次出现异常的直接原因是前结算价参数读取错误，导致基于该参数计算的当日涨跌停价格出现偏差。前结算价读取错误的原因是批处理程序指定了错误的节点来处理涨跌停价格生成作业。

决定ETF期权交易价格的主要因素是合约标的价格及其波动率、行权价格、时间和利率等。在市场交易实践中，涨跌停价格对投资者的交易有一定参考作用。根据相关交易规则，上证50ETF期权合约暂停交易前已经达成的交易有效。

上交所对本次交易异常情况给市场参与人造成的影响深表歉意。上交所将认真负责、积极做好后续处置措施。投资者对暂停交易前已经达成的交易结果有异议的，上交所也将妥善处理。

目前，上证50ETF期权业务仍处于试点阶段，上交所表示将进一步优化相关技术保障、业务流程和风控机制，与市场参与者一道共同发展好期权产品，更好地服务市场。