最高层点题国企改革：下半年盛宴开启（附股）

试点后哪些央企欲接力改革

6月中旬市场系统性大跌开始，国企改革相关股票最抗跌，甚至在大跌的前半段还取得了绝对收益。机构普遍认为，7月份市场将有望看到后续国企改革方案的出台，伴随着市场企稳回升，国企改革主题将继续之前的强势表现，并且更加有持续性具体投资机会。对此，综合多家券商给出来4条国企改革投资主线：

①第一批试点央企和第二批潜在试点集团

首批试点央企包括：中粮、国开投、中国医药、中国建材、中国节能环保、新兴际华。太平洋证券认为，试点企业中“中央企业改组国有资本投资公司试点“的两大集团中粮系（中粮地产、中粮生化、中粮屯河、ST酒鬼）和国投系（国投新集、中成股份、ST中鲁）公司具备最强的反弹动力。

对于第二批央企试点，为中国船舶重工集团、中国轻工集团入围的概率较大，旗下上市公司中国重工、风帆股份、中国海诚值得关注。

②有人事变动的央企和资源整合平台龙头

央企集团合并线索有两个先行指标：一方面，改革的难点在于对既得利益的触碰，因此历来“改革未动，人事先行”，国企管理层关键岗位人员的调动历来是改革的重要先行指标；另一方面，前期出台过，有明确产能整合及行业集中度提升要求的产业政策，相关行业的央企龙头，作为资源整合平台的预期最为强烈。相关标的：中国船舶和中国重工、宝钢股份与武钢股份、中国中冶与五矿发展、东风汽车与一汽轿车、锌业股份、中国国旅。