内部整合提升盈利能力 飞鱼科技拟发行股票收购家喜环球

◎每经记者 李婷

6月25日晚间，港股上市公司飞鱼科技（01022，HK）发布一则收购公告，拟以4.2亿港元收购家喜环球有限公司100%股权。飞鱼科技表示，将以发行股票方式支付收购对价。

公开资料显示，2014年度，飞鱼科技实现全年营收3.4亿元人民币，同比增长133.8%；实现归属于母公司股东净利润达1.86亿元人民币（调整非经营性及一次性支出后），同比增长127.9%，被行业认为是同类游戏公司中盈利能力最强的公司之一。

业内人士对《每日经济新闻》记者表示，此次收购是飞鱼科技上市以来进行内部整合的一次重要举措，同时也将进一步提升飞鱼科技的盈利能力。

据公告显示，飞鱼科技拟向Fine Point收购家喜环球有限公司100%的股权，收购对价为约4.2亿港元，公司将向Fine Point分四次发行代价股，最后一期将于2018年年初支付。每次发行2950万股，合共1.18亿代价股以支付本次收购的对价。

资料显示，家喜环球有限公司主要业务为投资控股，其间按持有厦门翼逗和厦门掌心（“目标公司”）25%股权，飞鱼科技现持有目标公司75%股权。据公告显示，目标公司于2014及2015年的合并净亏损和净利润分别为169万元人民币和1.01亿元人民币。目标公司旗下自行研发及运营的格斗动作RPG手游《三国之刃》，游戏自2014年10月上线App Store连续一个月位居畅销榜首位。

Fine Point承诺，目标公司于2015年、2016年及2017年每年的净利润不低于1.5亿元人民币。如果任何一年目标公司的净利润低于1.5亿元，该年拟将发行的代价股股数将按当年不能达标的利润额作调整。相对应拟发行的代价股股数将作以下减少；（（1.5亿人民币-目标公司实际利润）÷1.5亿人民币）乘以拟发行的代价股股数。同时，如果目标公司2015年净利润超过2亿元，第二期代价股股数将从2950万股上调至3540万股。

对于此次收购的目的，飞鱼科技方面对《每日经济新闻》表示，完成收购后，公司将间接持有目标公司的全部股权，对于公司的盈利能力会有更好的提升，同时，本次交易全以代价股分三年支付，不涉及现金，出售方也願意承诺目标公司未来三年的最低凈利润保证，这些均证明出售方十分看好本次收购及对目标公司及公司未来的业务发展充满信心。

飞鱼科技系手机游戏和网络游戏开发及运营商，于2014年12月在港交所挂牌上市，旗下产品包括《保卫萝卜》、《神仙道》等。