紫金矿业募资100亿抄底海外矿产

◎每经记者 杨建

紫金矿业（601899，收盘价5.24元）今日发布公告，公司拟非公开发行股票不超过24.21亿股，发行价格不低于4.13元/股，募集资金总额不超过100亿元，扣除发行费用后，25.1亿元拟用于刚果（金）的卡莫阿铜矿收购项目，18.2亿元用于巴新（巴布亚新几内亚）波格拉金矿收购项目，32.2亿元用于刚果（金）科卢韦齐铜矿建设项目，4.44亿元用于紫金山铜矿浮选厂建设项目以及19.9亿元补充流动资金。公司股票于今日复牌。

业内人士指出，由于美联储存在加息预期以及新兴经济体面临经济结构调整等原因，全球矿业正进入全面调整期，黄金、基本金属等大宗商品价格仍处于在底部区间。目前国际矿业公司估值较低，是中国加快海外资源收购步伐的有利时机。公司通过此次抄底收购，将大幅提升矿产资源储量。

定增100亿谋海外扩张

《每日经济新闻》记者注意到，方案显示，刚果（金）科卢韦齐铜矿建设项目拟投入募集资金32.23亿元。项目建成后，年处理铜矿原矿石165万吨，年生产硫化铜精矿7212吨（含铜60%），通过火法冶炼年产粗铜43616吨（含铜90%），通过湿法冶炼年产电解铜8203吨。建成后年销售收入预计为3.19亿美元，年创造税后净利润约7813.90万美元。

在海外收购方面，公司拟以25.1亿元用于刚果（金）卡莫阿铜矿收购项目。据了解，刚果（金）的卡莫阿铜矿控制资源量的平均品位为2.67%，推断资源量的平均品位为1.96%，卡莫阿铜矿合计铜资源储量约为2416万吨，具有较大的收购与开发价值。

同时公司拟以18.2亿元用于巴新波格拉金矿收购项目，合计黄金资源储量为285吨；此外，紫金山金铜矿浮选厂建设项目拟投资4.44亿元，项目达产后预计实现销售收入4.12亿元，年净利润约6879万元。

提升矿产资源储量

值得注意的是，公司此次拟收购或建设的海外矿山都是大型矿山，其中刚果（金）的卡莫阿铜矿是一个新发现的世界级大型层状铜矿床，铜资源储量为2416万吨，是中国企业在海外收购的最大规模铜矿。巴新波格拉金矿的黄金资源储量为285吨，位列全球在产金矿第36位、全球有统计的580个金矿中第65位。根据资源储量报告，刚果（金）的科卢韦齐铜矿的铜资源储量约为154万吨，亦属于大型铜矿。

公司表示，目前大宗商品正处于低谷期，公司将抓住这一机遇，尽快实现较大规模优质资源收购的重大突破。通过此次收购，公司将大幅提升矿产资源储量，按权益测算，黄金的总资源储量将从截至2014年末的1341.50吨提升到1476.88吨（增长10.09%），铜的总资源储量将从1543.30万吨提升到2679.42万吨（增长73.61%），为公司长期可持续发展奠定基础。

业内人士指出，作为矿业企业，资源储量是重中之重，而紫金矿业2014年逆势增长的原因主要在于公司拥有的资源储量持续增长。