活期理财也有高收益？理财范推“活利范”产品收益达8%

进入2015年，P2P网贷一改去年底的疲态，人气爆棚，投资人数和投资金额则持续增多。然而，这也在一定程度上造成了P2P平台站岗资金加剧。为应对资金站岗，越来越多的P2P平台选择上线活期产品保障用户收益。

近日，网贷平台理财范上线了一款活期理财产品——活利范，100元起投，投资者可以将资金随时赎回，最快T+0天到账，年化收益率高达8%。“活利范这样的P2P活期产品，不光有效解决了资金站岗的问题，提升了用户体验，同时也让用户碎片化的资金有了更好的利用，并通过提高资金利用率的方式，让投资人的收益更高。”理财范CEO申磊说。

多位业内人士也分析指出，网贷投资人对流动性的要求已经越来越高，未来肯定会有越来越多的P2P平台推出活期产品。平台在推出这类产品过程中需注意资金池和安全性问题，同时对于P2P活期产品来说，其核心还是在信息披露，确保投资人了解资金的具体流向。

年化收益率达8%

登录理财范官网了解到，活利范是理财范刚刚推出的，对本息保障的借款项目进行自动加入及赎回时自动转让的理财计划，投资者可以将资金随时赎回，最快T+0天到账；100元起投，100％本息保障，项目全部来源于理财范平台筛选的优质借款项目。“其实抢标难，资金站岗严重的问题，不仅烦恼着投资人，对于各家平台来说也是一块心病。”申磊坦言，债权市场的季节性很强，年底需求旺盛，而年初较平淡。而对于投资人来说刚好相反，年初资金充裕就希望进行投资，到年底用钱的地方多就要赎回。这种供需矛盾是无法避免的，P2P平台能做的只能是尽量去缓解其中的压力，比如拓展更多的投资渠道，对接更多的优质资产，以及推出新的产品来满足用户的需求等，正如理财范推出的P2P活期产品“活利范”。

一位业内人士分析指出，此前，P2P平台提供的基本上都是固定期限的投资项目，一般为几个月到1年，有的甚至长达3年。较长的投资期限将大量的投资人拒在了P2P理财门外。而活利范正好解决此用户痛点，它是典型的且具标志性的互联网+金融产品，也只有借助互联网的超便捷与庞大的用户群体，才可以产生如此的金融创新。

值得注意的是，目前“宝宝”类产品的收益率走低是随市场而动，而活利范则是“8%的固定收益率”，这样的收益是从哪里来？如何保证这样的高收益？“虽然都是活期类产品，但宝宝类产品和活利范是不同性质的产品。宝宝类对接的基本上都是货币基金，本质上投资的是公募基金。作为流动性管理工具，宝宝类产品的年化收益一般为4%左右，它受市场资金面宽松程度的影响比较大，一定程度上还受到债券市场收益和供求的影响。”申磊指出，活利范本质上则是P2P产品，只不过不再是固定期限类的。投资的基础资产是直投的企业担保贷款项目，通过创新性地引入转让机制，整体而言是对有本息保障的借款项目进行自动加入及赎回时自动转让的理财计划。在这个模式下，8%的收益是来自于直投项目以及转让所获得的收益。

核心在于信息披露

笔者梳理发现，实际上市面上推出P2P活期产品并不止理财范一家，比如有利网的无忧宝、PPmoney的日利宝、花果金融将推出的“如意宝”等。以后是否会有越来越多的P2P平台推出这种活期理财产品？平台在推出这类产品时又需注意哪些问题？

“个人预计会有更多的平台推出活期类产品，因为网贷投资人对流动性的要求已经越来越高，要想留住和吸引更多的投资人，就要在产品上下功夫，而流动性就是很重要的一个方向。”申磊表示。

不过，他还进一步分析指出，作为创新型产品，P2P平台在推出活期产品的时候，有两点要尤其注意。首先是要合法、合规，不能去触碰红线，尤其是不能搞资金池。活利范对应的是有本息保障的直投借款项目以及赎回转让的债权，每笔投资都对应着实实在在的项目，而且与第三方资金托管平台合作，对客户交易资金完全按照“专户专款专用”的标准模式进行托管，所以活利范不存在资金池的问题。其次是要确保安全性，无论对投资人还是对网贷平台来说，安全性都是最重要的，千万不要为了单纯的创新而埋下安全隐患。

上述业内人士也分析指出，信息披露的问题可以说一直伴随着P2P行业，在这个风风火火的行业，假标、自融等种种不合规甚至是触犯法律的行为天天都在上演。所以对于P2P活期产品来说也一样，不论是哪家平台，不论对接的资产来源有多么复杂，其核心的还是在信息披露。如果投资人购买了这类P2P产品，却不知道资金的具体流向，那么平台就有不合规的嫌疑。 文/若梦