大数据告诉你打新秘诀：高价股、创业板优先

◎每经记者唐强 在新股又成市场热点之际，有投资者写出了“新股版”《最炫民族风》：“苍茫的新股是我的爱，厚厚的钞票都正嗨，什么样的节奏才是最呀最畅快，什么样的新股才是最好打？” 在打新一股难求的今天，对大多数投资者而言，打新主要是靠手气，缺乏规律，但细细分析，实际上打新也暗藏玄机。通过大量数据统计，《每日经济新闻》记者为你找寻到打新技巧。 高价股绝对收益高 在过去很长一段时间里，新股往往出现高发行价、高市盈率和高募集资金的“三高”现象，颇受投资者诟病。 面对“三高”，此前证监会已制定和采取了多项措施予以遏制，尤其是2014年初IPO重启时，证监会在官方网站紧急发布《关于加强新股发行监管的措施》，针对首发企业的询价、路演过程、发行市盈率过高的情形作出了具体要求。 事实上，在IPO新政实施之后，备受诟病的“三高”顽疾已得到较为有效的抑制，不仅高价新股难觅踪迹，大批新股的估值甚至还低于行业平均水平，未足募（募集资金未满足募投项目）现象频发。由此，新股申购已进入了一个颇具“性价比”的时代。 同花顺iFinD数据显示，2014年A股IPO开闸以来，已累计有195只个股顺利发行上市。《每日经济新闻》记者注意到，2014年以来发行的新股中，首发价在每股10元左右的个股比比皆是，兰石重装（603169，收盘价26.73元）更是以每股1.68元首发价创A股近12年来新低。 相比之下，高价股则成为稀缺资源，首发价超过每股20元的个股仅有54只，占比27%，而发行价突破每股40元的个股则仅有炬华科技（300360）、海天味业（603288）和东方网力等6只个股。 一般而言，普通投资者往往对高价股较为忌惮，欲抢又止。然而，记者通过数据统计发现，网上申购中签率超过1%的个股数为62只，但首发价格在每股20元以上的个股却有32只之多，占比51.6%。这似乎印证了那句老话——“明知山有虎，偏向虎山行”，在大多数投资者忌惮和放弃高价新股时，这类个股的打新成功率却更高。 从另一个角度看，高价股绝对收益也更高。自2014年IPO开闸以来，新股上市首日均能实现44%的顶格上涨，尔后还有多个涨停板。假设一只新股发行价为30元/股，另一只新股发行价为8元/股，在同样中签500股的情况下，前者上市首日便能浮盈6600元，后者仅有1760元的浮盈。因此，即便低价股后续涨停次数更多，但往往难敌高价股短期更高的绝对收益。 创业板业绩跟上趟 以上通过数据说明了申购高价新股的成功率更高，高价新股的短期绝对收益也更高。那么，打新还有其他选择吗?有！ 每天都被提示风险，却每天都在创新高，就是在这样的分歧中，创业板一步步攀上了历史高峰。截至4月10日（上周五），创业板指已收出十连阳，盘中创出2568.09点历史新高。 因此，即便风险大，但仍有不少资金继续炒作创业板个股，金亚科技（300028）、麦迪电气（300341）和东华测试（300354）等个股都是近期被爆炒的创业板个股典型。 值得注意的是，创业板的强势也在新股队伍中表现突出，各路资金对创业板新股炒作也不遗余力。《每日经济新闻》记者统计了2014年至今上市的195只个股上市后10日股价表现，注意到中文在线（300364）等5只创业板新股进入涨幅榜前十，而榜单后十名则包括了6只上证主板个股。 除上市首日外，中文在线连续21个交易日涨停，快乐购（300413）连续11个涨停，唐德影视（300426）连续10个涨停。目前，3月24日上市的创业板新股暴风科技（300431）已连续12个交易日涨停，上市首日收于10.28元，4月10日收于32.26元。 事实上，自开板以来，创业板高估值、低成长的特点就受到多方批评。深交所数据显示，截至4月10日，创业板指数平均市盈率已高达95.66倍。不过，对于如此高的估值，创业板的业绩已经跟上了趟。 据深交所数据显示，2014年度，创业板421家公司合计实现营业收入3431.46亿元，平均每家公司为8.15亿元，较上年同期增长27.03%；合计实现净利润393.53亿元，平均每家公司为0.93亿元，较上年同期增长22.71%。 值得注意的是，创业板公司营业收入和净利润增长速度均为近三年最高。此外，2014年创业板上市公司净利润增长率在近三年来首次接近营收增长率，实现利润和收入同步增长。