“中山帮”违规遭处罚 股转系统限制4账户交易

每经记者 赵阳戈

与火爆的A股一样，新三板的成长也是蒸蒸日上，不过，干扰市场秩序的情况也开始出现。据公开信息显示，3月23日至27日，新三板大面积标的出现频繁、大量的反向交易，而其背后正是外界所称的“中山帮”。签于此，4月7日，股转系统开出罚单，禁止相关4个账户为期3个月的交易，体现了对违规交易“零容忍”的态度。

限制交易3个月

此前，红红火火的新三板出现了不和谐的声音。据公开信息，3月23日至27日，全国股转系统交易监察系统显示，有近40笔交易以超高价格成交，涉及的协议转让股票共8只，包括华恒生物、中科软、冰洋科技、新网程、联宇技术、昌信农贷、富机达能、同辉佳视。除了中科软之外，其他7只股票背后涉及的交易账户主要为“中山市广安居企业投资管理有限公司”、“中山市八通街商务服务有限公司”、“中山市三宝股权投资管理有限公司”、“谭均豪”。由于这4个账户均托管于中信证券中山市中山四路证券营业部，因此被市场称为“中山帮”。

针对此问题，股转系统正式发文称，因频繁、大量进行反向交易，多次以大幅偏离行情揭示的最近成交价的价格进行下单，以及以大幅偏离行情揭示的最近成交价的价格成交，造成市场价格异常，严重干扰市场正常的交易秩序和正常的价格形成机制，根据相关规定，全国股转公司决定对“中山市广安居企业投资管理有限公司”、“中山市八通街商务服务有限公司”、“中山市三宝股权投资管理有限公司”账户、“谭均豪”等4个账户采取限制证券账户交易3个月的监管措施。同时，全国股转公司将对相关主办券商进行约谈，敦促其履行客户交易行为的管理职责。此外，股转系统还透露，对于个别挂牌公司高管涉嫌内幕交易等违法违规行为，近期已移交中国证监会稽查局处理，体现了股转系统对违规交易“零容忍”的态度。

首现降温传闻

新三板自去年大扩容、引入做市机制、推出指数以来，新三板如沸水般热度始终不减，也由此才引得上述干扰市场的资金介入，降温传闻也随之而起。

据公开信息显示，近日股转系统召集券商等机构召开了内部讨论会，会上确定，分层制度今年内将推出，但监管层出于对风险因素的考量，或将延期推出竞价交易、降低投资者门槛等制度。据悉，分层制度是指新三板交易未来将根据不同层级市场的定位，股转系统将会把新三板市场分为三个层级，每个层级对应不同的交易方式，有助于资本利差的快速兑现。据悉目前已经有一些券商机构推出门槛较低的产品。而推出竞价交易、降低投资者门槛等制度，则是刺激新三板交投，进一步推动解决新三板流动性问题的良药。从上述消息来看，这无疑是一种降温措施。

受此影响，4月8日三板成指跌13.21%，三板做市也下挫3.81%，目前新三板挂牌公司达到2200家之多。有分析指出，作为多层次资本市场重要一环的新三板，今后的成长性是确定的，但在成长过程中净化市场环境也是必需的，就算有降温措施推出，也是为了其未来更好的成长。