恒生B上演跌停板逆转 打新基金“开门迎新”

◎每经记者陆慧婧发自上海 新一轮新股发行潮再度袭来，打新基金纷纷打开申购，给上周的低风险产品市场注入活力。 另一方面，受公募基金获允许通过港股通投资港股的利好影响，投资港股的分级基金恒生B引来资金的疯狂套利，上周连日大涨，本周二更是大幅震荡18.18%，上演跌停板逆转的好戏。 转债基金表现抢眼 过去一周，货币基金区间7日年化收益率均值为4.53%，万分基金单位收益均值1.21元，相比此前一周均有所回落。表现较好的新华壹诺宝货币基金、国金通用鑫盈货币7日年化收益率均值均超过8%。 转债基金上周表现抢眼，长信可转债基金、天治可转债基金涨幅大多超6%，12只债券基金净值涨幅超5%，若从年初算起，中银转债增强债券基金表现最好，净值涨幅达23.31%。 据普益财富统计，上周（3月28日～4月3日）银行理财产品的平均预期收益率为5.19%，较上期增加1个基点。其中，预期收益率在6%及以上的理财产品47款，市场占比为6.33%，环比上升0.11个百分点。 上周固定收益类人民币理财产品共发行686款，其中，1个月至3个月期理财产品占比超过一半，达386款，平均预期收益率为5.26%，较上期上升9个基点；其次，3个月至6个月期理财产品达192款，平均预期收益率为5.33%，较上期上升13个基点。 恒生B引汹涌套利 经过持续一段时间分级基金上折及溢价套利盘打压后，部分分级基金A份额年化收益率已经触及6.5%水平。不过在上周，最大的套利机会来自汇添富恒生分级基金B份额(以下简称恒生B)连续涨停带来的整体溢价。 受公募基金获允许通过港股通投资港股利好影响，趁着4月3日港股未开盘的时间差，资金涌入恒生B潜伏港股开盘利好。恒生B自3月30日起连续大涨，期间3个交易日涨停，截至4月3日收盘，恒生B溢价率高达47.41%，整体溢价率达18.99%，套利空间显著。 不过，汇添富恒生分级基金已于4月4日发布公告，为控制投资风险，保证基金稳健运作，将根据申购申请情况，对汇添富黄金及贵金属基金、汇添富恒生指数分级基金等QDII基金的申购申请采取比例确认。 昨日（4月7日），受前期参与套利的获利盘了结仓位因素影响，恒生B早盘以跌停开盘。不过，此后在更多看好港股投资机会的资金拥簇下，恒生B强势打开跌停板，迅速上攻并实现翻红，日内最高涨幅更是达8.15%，最终收涨3.62%，全天振幅更是达到18.18%，套利机会的驱动已令资金疯狂。 打新基金备战发行潮 从下周一开始，30只新股密集发行，多只打新基金纷纷开放申购，使得打新基金再度成为市场焦点。 新一轮新股发行即将启动，打新基金也提前公告恢复申购及限制大额申购，据记者不完全统计，国泰浓益、中欧成长优选、鹏华品牌传承、鹏华行业成长、上投摩根红利回报等多只打新基金陆续“开门迎客”。 其中，最引人注意的是国泰旗下国泰浓益、国泰民益等4只基金同时放开申购。根据国泰基金发布的公告，国泰民益灵活混合、国泰浓益于3月31日起恢复申购，限制大额申购，日累计金额控制在10万元以下。 梳理今年以来表现较好的打新基金，长城久鑫保本混合、宝盈祥瑞养老混合、工银瑞信新财富灵活在今年前几轮新股发行中获配新股均在20只以上，在打新基金中居于前列，上述基金今年以来收益率也都超过10%。除此之外，国联安新精选、国泰结构转型今年以来收益也超过10%，长城久利保本更是达到18%以上。 打新基金的购买费率方面，各种购买方式有所不同，例如国泰民益是LOF（上市型开放式基金），除了基金公司直销官网、银行渠道申购（申购费率1.5%）之外，还可以用证券账户进行场内申购，享受万分之三的手续费，不过也需要注意场内基金可能出现的溢价效应。而保本基金往往对短时间进出的资金收取惩罚费率，例如长城久利保本基金对持有期小于1年的投资者，网上直销申购最优惠赎回费率相加也高达2.6%。