上证50指数领涨 期指尾盘突袭升水扩大

每经实习记者 费盛海

昨日（2月9日），期指在早盘弱势震荡后，午后开始发力上涨，主力合约IF1502最高上涨至3400.2点，最低至3315.6点，报收于3376.2点，较上周五结算价上涨1.64%，总成交较上一交易日基本持平，各合约总持仓量增加至23.28万手。

值得注意的是，由于期指主力合约IF1502在昨日尾盘发力拉升近22点，使其与沪深300现货指数的升水扩大至30点。

《每日经济新闻》记者注意到，在经过数年筹备后，上证50ETF期权合约终于在昨日正式登场，受此影响作为其现货标的上证50指数昨日盘中表现强劲，上涨幅度领先于沪深300、中小板和创业板等主要指数。

上证50指数涨幅居前

昨日，上证50指数全日上涨近42个点、收于2366.77点，上涨幅度约为1.8%，同期沪深300、中小板和创业板等主要指数仅分别上涨为1.01%、-0.5和-1.28%。

另外，由于交割日临近，盘中资金有明显向IF1503合约调仓的迹象，9日1502合约持仓量从10.29万手下降至9.77万手，而IF1503合约持仓量从6.71万手增长至7.77万手。

据中金所IF1502合约多空总持仓量前二十席位数据显示，多头席位昨日总共减持2632手至66668手，其中永安席位、国泰君安席位、银河席位分别减仓3052手、1160手和1622手；此外，除海通席位增仓超过1000手外，其余席位未有重大变动。

空头席位昨日减仓幅度较大，日减仓3018手至76727手，其中海通席位和方正中期席位分别减持1412手和1585手；此外，除排在末尾的金元期货席位增仓超过1000手外，其余席位无重大变动。

业内人士表示，期权上市初期通常会对于标的股票产生正面作用，一方面会因其有着重要的战略意义，诸如如基金、券商、保险等主流机构会进行长期配置；另一方面，根据诸多成熟市场的数据观察，期权上市后还能吸引不少投机人士从现货市场转向期权市场，从而减少现货市场自身的波动率，有助于完善资本市场的风险管理功能和价格发现机制。

期指现尾盘突袭

对于昨日期指主力合约尾盘发力拉升，《每日经济新闻》记者翻阅历史走势数据发现，期指尾盘大幅拉涨的情况偶有发生，但对下一交易日的影响各有不同。

数据显示，2015年1月15日 （周五），当日期指主力合约报收3708点，涨幅为3.73%，15时期指位于3682点，至收盘的15分钟内上涨26点。而下一交易日期指暴跌发生“1.19大跌”。

2014年12月25日（周四），当日期指主力合约报收3381点，涨幅为4.11%。15时期指位于3362点，至收盘，期指当月主力合约在15分钟内共上涨约19点。下一交易日则上涨约148点并在随后数日屡创新高。

另外，期指尾盘拉升的现象还在2012年9月6日和2013年7月10日的相对低位区间也有发生过。次日期指主力合约的上涨得以延续。

分析人士认为，期指尾盘突然拉升有借鉴意义，但需根据市场实际情况加以判断。