东旭光电定增80亿谋液晶面板上下游

每经记者 孙卫涛 发自北京

停牌两个月之后，东旭光电终于发出一记“大招”。

日前，东旭光电（000413，SZ）发布多项公告，拟不低于每股6.84元非公开发行不超过11.7亿股，募集资金不超过80亿元，用于第5代TFT-LCD用彩色滤光片生产线项目、收购旭飞光电和旭新光电100%股权以及补充流动资金。

《每日经济新闻》记者注意到，东旭光电此次募集除了将上下游“小伙伴”龙腾光电、京东方拉进来之外，还计划将募集资金中30亿元用于第5代TFT-LCD用彩色滤光片生产线，即彩膜项目。业内人士分析称，东旭光电此举除了能继续筑固在中小尺寸玻璃基板优势外，还向产业链上下游延伸，图谋全产业链和全产品线。

公司定增80亿元

1月27日晚间，停牌两个月之久的东旭光电公告了 《2015年度非公开发行股票预案》，拟以6.84元/股的价格，向大股东东旭集团、长江证券拟设立的长江兴利2号定向计划、长江兴利3号定向计划、昆山开发区国投以及英飞海林投资中心（以下简称英飞海林）在内的不超过10名（含10名）特定对象非公开发行不超过1169590643股，募集资金不超过80亿元。

按照公告，在此次定向增发预案中，东旭光电用超过37.1亿元将购买大股东东旭集团旗下两家公司——旭飞光电和旭新光电100%股权，将把旭飞光电和旭新光电共计7条第5代液晶玻璃基板生产线注入东旭光电中，形成G5、G6玻璃基板产业集群。

本次东旭光电推出员工持股计划参与定向增发。按照员工持股计划草案显示，员工持股计划拟通过参与长江证券兴利2号定向资产管理计划认购本公司2015年A股非公开发行股票的金额不超过5亿元。

东旭光电定增80亿元中将投入30亿元进军彩膜行业，在液晶面板上下游产业环节布局棋子。据公告显示，第五代TFT-LCD用彩色滤光片（CF）生产线项目总投资额将达311550万元，其中建设投资292600万元，铺底流动资金为18950万元。

群智咨询研究总监李亚琴对《每日经济新闻》记者表示，东旭光电进军彩膜是一个正确的举动，加上日本DNT提供支持，从技术上来说并没有太多技术瓶颈，但是可以扩大与客户的合作范围，因为以前是单独卖玻璃基板，现在是玻璃基板加上贴膜一起出售，提高了合作金额。

拉拢合作伙伴

东旭光电大手笔定增和收购引发了资本市场关注，1月28日复盘之后马上涨停。国内最大面板厂商京东方下属的专业投资平台企业——英飞海林，出现在此次定增对象中。虽然东旭光电在5代线和6代线的国内玻璃基板供应上处于隐形霸主地位，但东旭光电还在继续巩固优势地位。

2014年5月，东旭光电与京东方签署《战略合作协议》，双方同意在符合合作前提的前提下，京东方每年采购东旭光电液晶玻璃基板量不低于京东方当年国产化液晶玻璃基板使用量的80%。

除了京东方，东旭光电还与另一家下游客户龙腾光电签署的合作协议，龙腾光电将会在采购东旭光电玻璃基板同时，优先选择与东旭光电存在业务合作关系的彩膜配套厂商进行彩膜采购。

不过李亚琴表示，目前玻璃基板往高世代转移，5代线和6代线产能充足，主力产品将是8.5代线玻璃基板，因为国内8.5代线面板生产线明年增加，因此玻璃基板供应将略微紧张，因此国内企业需要加强技术和资金积累。

东旭光电在短期内跨度到更高的世代线难度较大，因在高世代上专利技术壁垒更高，目前是美国康宁公司、日本旭硝子等企业在8.5代线玻璃基板上占据主导地位。东旭光电也在寻求与康宁公司的技术合作，2013年底，东旭集团与康宁公司经过友好协商签署相关协议，康宁公司将向东旭集团提供某些技术授权，东旭集团将支付部分相关费用以用于第六代及以下平板显示器玻璃制造。

奥维云网黑电事业部总经理董敏表示，东旭光电目前受制于技术和资金实力，先从中小尺寸切入，通过不断积累和提升技术实力，未来一定是等时机成熟再图谋更高的世代线。