融创接盘佳兆业尚不确定 业内指政府态度是关键

融创接盘佳兆业尚不确定业内指政府态度是关键 佳兆业相关人士对《证券日报》记者称，华侨城与融创中国是否会接盘公司，他们也不清楚 ■记者王峥 最近几天，房地产圈子里最热的话题便是谁会接手佳兆业。此前，有消息称，深圳市政府正在与多个地产公司进行洽谈，以决定由谁来接盘佳兆业。而从种种迹象表明，华侨城和融创中国似乎已经暂时领先。 不过，佳兆业相关人士对《证券日报》记者称，“华侨城与融创中国是否会接盘公司，我们也不清楚，公司方面也没有给我们这方面的信息”。 同时，有业内人士则指出，佳兆业最终的命运如何，关键还是政府的态度，而鉴于佳兆业拥有诸多优质资产，有国资背景的公司在这场接盘战中更占优势。 多家公司被传接手佳兆业 1月22日晚，华侨城发布公告称，公司正在筹划重大事项，因该事项的方案有待进一步论证，存在重大不确定性，为维护投资者利益，避免造成公司股价异常波动，经公司申请，公司股票自2015年1月22日开市起停牌，直至相关事项确定后复牌并披露有关结果。 就在华侨城公告的当天，市场上也传出了华侨城本次停牌，就是源于为接手佳兆业做准备。而受此消息刺激，佳兆业5只离岸债券价格昨日飙升了10点子。据悉，离岸债券的买方主要是一些高风险债券基金，市场憧憬有国资委[微博]背景的公司接盘有可能彻底扭转目前的僵局。 不过，1月23日，华侨城集团新闻发言人曾辉在东部华侨城，否认了公司将接手佳兆业。他表示，“有传闻说华侨城在接手佳兆业，说我们结了婚。我们糊里糊涂做了新郎，这其实是个别媒体的善意”。 而在华侨城否认接手的同时，有市场人士称，融创中国已准备接盘佳兆业，很可能会在近期公布，孙宏斌的人马目前已在与佳兆业内部做交接。此外，有消息指，融创中国团队此前已到佳兆业总部做尽职调查，还对佳兆业的资产进行了盘点。如果来自政府方面的阻力不大，融创中国收购佳兆业的概率极大。 此外，市场亦有传闻称万科也有意收购佳兆业的部分资产，但万科董秘谭华杰表示对此并不知情。而此前，万科曾拟以12亿元的价格，收购佳兆业位于上海的青湾兆业项目100%股权及股东贷款，但不久双方便终止此次转让。 据悉，万科与佳兆业在双方的大本营深圳一直是最大的竞争对手，近几年时间，双方曾多次各自宣称拿下了深圳的销冠，两家公司在深圳的销售额也是远超其他开发商。 资产优质大受青睐 实际上，虽然华侨城方面否认接手佳兆业，但鉴于华侨城的背景及停牌时间上的巧合，市场仍认为华侨城会参与到佳兆业的资产与股权处理中。 此前，有消息人士称，深圳市政府建议对佳兆业的重组原则是股权可以分散，但资产不能贱卖。 据了解，作为国资开发商，华侨城近些年在房地产方面的发展，较之一些兄弟公司来说并不算顺利，公司也将更多的精力投入到旅游和文化产业方面。因此，本次如果能成功吃下佳兆业，对于华侨城的房地产业务来说，将迎来一次重大的发展机会。毕竟佳兆业目前已经是国内房企的20强，如果将两家公司的销售额合并，那么其地产业务规模将直指内地房地产十强。而这也是华侨城接手佳兆业资产的重要原因。 此外，佳兆业目前的基本面其实并不差，账面上的钱也不少，只是因为政府“锁盘”以及合作方申请冻结资产等行动，才导致佳兆业陷入目前的困境。 华泰证券的报告就指出，截至2013年底，佳兆业土地储备面约为23.3百万平方米，储备分布看，主要聚焦一线核心城市，一线、二线、三四线城市储备比例分别为56%、34%、10%，而其聚焦核心城市的战略也符合目前的市场情况。同时，截至2014年6月30日的最新财务数据显示，公司现金(包括受限制部分)及银行存款账面值约为111亿元，较2013年末增加27.4%；资产负债率75.62%，扣除预收款后真实负债率为56.59%，较同行业比较看，其整体负债水平并未过于激进，处于适合水平。考虑清算价值，即佳兆业公司本身重臵成本来看，将部分成本法科目调整为公允计量模式，扣除公司背负债务，可以计算出，佳兆业权益口径重臵价值为259亿元。 显然，只要能获得政府的同意及配合，那么借助本次事件收购这样一家公司，保证是一笔稳赚不赔的买卖。 而此前从绿城拿回大笔现金的融创中国，在收购绿城股权受挫后，显然也不愿意放弃这样一个机会。尤其是佳兆业的土地储备的布局，也符合融创中国高端产品的定位。并且，一旦成功拿下佳兆业的控制权，那么融创中国也可以顺利的进入珠三角地区，不但可以进一步加速公司的发展，也可以让公司的布局更加均衡。 值得注意的是，相比于华侨城有人出面否认，融创方面虽然没有承认此事，但消息传出后，公司也没有站出来澄清。对此，有分析人士指出，未来华侨城可能会获取佳兆业部分的业务，主要业务还是会被融创中国拿走。 郭家或彻底退出 “目前，政府方面希望把佳兆业案例打造为处理房企涉及贪腐的示范，要求郭氏家族交出全部所持股份。”有知情人士称。 自2014年11月底以来，佳兆业在深圳的多个项目遭相关部门“锁定”无法正常销售。 而在房源“被锁”的消息传出后不久，佳兆业实际控制人郭英成家族旗下的大正投资，以每股2.898港元，溢价减持了5.755亿股旧股(占佳兆业总股本的11.21%)予生命人寿。而生命人寿在付出16.68亿港元的代价后，其在佳兆业的持股比例将增至约29.96%。并晋升为公司单一最大股东。本次出售股权后，郭氏家族通过家族信托持基金有的佳兆业股份降至49.25%。 随后，公司创始人郭英成还于2014年12月10日宣布辞任包括董事会主席在内的一切职务，其胞弟郭英智也由副主席、执行董事调任非执行董事。至此，郭英成家族全面退出佳兆业管理层，而郭英成的老乡，生命人寿的控制人张峻开始入主佳兆业的管理，并派出叶列理、雷富贵接任公司董事会主席及执行董事。 对此，有分析人士称，“从目前的情况看，显然有关部门对于郭家的这种退出程度并不满意，出售全部股权或许才是政府方面的要求。而最终佳兆业将走向何方，郭家的态度以及他们和政府方面的沟通才是关键”。 http://finance.sina.com.cn/chanjing/gsnews/20150127/015121402758.shtml