34万张平安转债遭低价赎回 市值蒸发2300万元

每经实习记者黄小聪 随着市场行情不断转暖，与正股走势紧密相关的转债也大幅走高，并屡触强制赎回条款。《每日经济新闻》记者发现，2015年1月12日，平安转债停止交易和转股，约有34.43万张的转债没有在赎回登记日（1月9日）前完成转股。换言之，上述34.43万张的转债根据最后一个交易日167.57元价格计算，5769.44万元的市值瞬间蒸发约2300万元。 此外，随着赎回潮的到来，除了工行、中行发布了提前赎回转债的公告，近在眼前的则是徐工、国电转债即将迎来赎回登记日和最后交易日。 34万张平安转债到期未转股 中国平安（601318，收盘价75.17元）今日（1月13日）公告了平安转债赎回结果及摘牌公告，截至2015年1月9日收市后，在中登上海分公司登记在册的平安转债余额为人民币3443万元（344310张），占平安转债发行总量人民币260亿元的0.13%，累计转股股数约为6.3亿股，占平安转债转股前已发行股份总额79.16亿股的7.96%，占公司2015年1月9日已发行股份总额91.4亿股的6.89%。 换言之，截至最后一个交易日和转股日，仍有34.43万张的转债被低价赎回。根据平安转债1月9日167.57元的收盘价计算，该部分转债市值为5769.44万元；而根据100.140元/张的赎回价格计算，该部分赎回兑付总金额为3447.92万元。即持有34.43万张转债的投资者市值瞬间蒸发2321.52万元。 《每日经济新闻》记者注意到，受正股大幅上扬影响，平安转债也迎来“春天”。正股股价从2014年11月21日的43.98元一路上涨至2015年1月5日的78.80元；平安转债同期也从120.39元上涨至192.33元。在此期间，还多次因股债不同步出现套利机会，但并未引相关投资者关注。 此外，值得注意的是，中国平安此前分别于2014年12月24日至2015年1月9日期间披露了《关于实施平安转债赎回事宜的公告》及后续提示公告多达7次。但从赎回情况看，依然存在与此前隧道转债、国金转债一样的情况，即在截至最后一个交易日和转股日时，仍有部分可转债未转股，结果被低价赎回。 中国平安表示，此次平安转债转股完成后，公司总股本增至91.4亿股，增加了公司自有资本，提高了公司抗风险能力；同时由于股本增加，对公司每股收益有所摊薄。 两转债已触发赎回条件 随着赎回潮到来，除之前工行、中行发布提前赎回转债公告外，是徐工、国电转债也即将迎来赎回登记日和最后交易日。分析人士提醒持有即将退市转债的投资者，需提防错过转股时机，以免出现类似于平安转债被低价赎回而受损的情况。 徐工转债正股徐工机械2014年11月21日～2015年1月5日连续30个交易日中，已有20个交易日收盘价不低于当期转股价（8.36元/股）的130%（10.868元/股），已触发约定的有条件赎回条款。徐工转债停止交易和停止转股日为2015年2月6日，赎回价为100.37元/张，截至2015年2月5日收市后仍未转股的徐工转债，将被强制赎回。据通达信显示，截至1月9日，徐工转债最新规模为11.78亿元，其发行规模为25亿元。 此外，国电转债正股国电电力2014年11月6日～2014年12月17日连续30个交易日内有15个交易日收盘价不低于当期转股价格（2.27元/股）的130%，也触发可转债提前赎回条款。国电转债赎回登记日为2015年2月26日，赎回价为103元/张，国电转债2015年1月12日的收盘价为182元，远超103元的赎回价格。《每日经济新闻》记者注意到，自赎回登记日次一交易日（2月27日）起，国电转债将停止交易和转股。Choice数据显示，截至2015年1月9日，国电转债累计转股比为70.62%。