每日经济新闻

    套利资金尾盘涌入 期指创新高后回跌百点

    2015-01-06 01:22

    每经编辑 每经记者 赵阳戈 实习记者 费盛海    

    每经记者 赵阳戈 实习记者 费盛海

    在现货市场的狂欢气氛带动下,昨日股指期货方面也一路狂奔,主力合约IF1501一天里上涨91.6点,涨幅达2.56%,报收于3671.4点,较沪深300指数升水29.86点。3768.8点的盘中高点也刷新了2010年4月推出股指期货以来的历史纪录。不过,《每日经济新闻》记者注意到,股指期货于尾盘最后半小时里,出现了百点下跌,这究竟说明了什么?

    期指主力合约创新高

    受沪深300指数昨日大涨百点的提振,主力合约IF1501开盘点位为3619点,报收于3671.4点,大涨91.6点,涨幅为2.56%,盘中最高冲击3768.8点,这也是2010年4月正式推出股指期货以来的历史新高。中金所数据显示,截至昨日收盘,IF1501合约持仓量13.86万手,IF1501、IF1502、IF1503、IF1506这4个合约的总持仓量为23.72万手,而2014年12月31日这两个数据还分别为12.95万手和21.54万手,增幅分别有7.03%和10.12%,多空双方均有加码动作。

    从席位来看,IF1501合约中海通期货席位多空单均有大幅增加,分别是2047手和2792手,对手盘针锋相对;中信期货席位态度则趋于一致,多单减少1837手的同时空单增加了2792手;一贯对市场有独到见解的永安期货席位,昨日站在了多方一边,开仓多单3226手而空单只开了353手。总体来看,IF1501合约持买单前20席位昨日增加了7482手,合计持仓量为9.53万手,持卖单前20席位昨日增加了9116手,总数为10.65万手,数据均比较接近。

    需要指出的是,虽然IF1501合约距离交割日还有一段时间,同时IF1502合约也还在运行之中,但有一部分投资者已将仓位转移至IF1503合约当中,昨日IF1503合约多空前20席位的增仓量分别为7563手和6802手,而IF1502合约对应的数据仅分别为2438手和2000手。

    正向套利资金引尾盘百点下跌

    需要注意的是,昨日盘中在14点40分左右,IF1501合约达到了最高3768点,与沪深300现货指数最高3668点相比,价差约在100点左右。随着收盘临近,有大量正向套利资金涌入,直接导致了期指迅速下跌和期现价差迅速收窄。

    对此,安信期货分析师林冠男对《每日经济新闻》记者表示,目前距离期指交割日仅剩下不到10个交易日,在此种形势下非常有利于期现套利资金操作,本周一IF1501合约尾盘百点下跌有很大可能是由期现套利资金引起。

    另外中投期货分析师张伟告诉《每日经济新闻》记者,近期股指急涨急跌情形在牛市中比较常见,尾盘的跳水情形不影响中期牛市行情,但就短期而言,因为市场内在原因存在一定泡沫,投资者还需谨慎对待。

    在昨日尾盘最后约20分钟的时间里,期指最低下跌至3666点,期间下跌102点,同期沪深300指数仅下跌30点,期现价差迅速回落了约70点,套利资金获利颇丰。

    至于持仓量的增加,张伟认为,主要因昨日是开年后的首个交易日,期指总持仓量因为年末效应淡去有大幅上升,截至收盘单日总持仓量增长近3万手,持仓量增长是资金积极参与表现。林冠男则表示,就市场短期来看期指空头有增仓现象,而市场在经历了数月大涨后也到了该歇一歇的时候,建议期指多头投资者平仓离场观望,空头积极型投资者可逢高做空。

    版权声明

    1本文为《每日经济新闻》原创作品。

    2 未经《每日经济新闻》授权,不得以任何方式加以使用,包括但不限于转载、摘编、复制或建立镜像等,违者必究。

    上一篇

    华数传媒1.4亿参股新疆广电

    下一篇

    地方债清理甄别截止 城投债料继续分化



    分享成功
    每日经济新闻客户端
    一款点开就不想离开的财经APP 免费下载体验