首家股份行优先股成功发行 浦发银行优先股发行利率6%

每经记者 袁君 发自上海

12月18日，《每日经济新闻》记者从浦发银行获悉，该行优先股在上海证券交易所正式挂牌转让，代码360003，成为国内银行业第三家和股份制商业银行第一家成功发行优先股的银行。根据浦发银行公告，该行2014年度非公开发行的150亿元优先股于11月28日完成发行。

据了解，自2013年起，浦发银行就启动了优先股研究工作，屡次与境内外资质较好、经验丰富的投行进行交流，也与相关咨询机构就所涉及的会计和税务处理等事宜进行探讨，期间多次参加了监管机构召集的优先股试点的调研工作。

考虑到优先股在补充资本、缓解融资压力、降低融资成本、稳定市场、保护中小投资者利益等方面具有优势，该行精心设计发行方案，于2014年4月28日召开董事会，审议通过了本次优先股发行的相关议案，成为首家披露优先股发行方案的银行。

随后，8月14日浦发银行优先股发行取得银监会批复，11月24日取得证监会批文，11月28日发行，12月3日完成缴款，12月18日实现挂牌转让，成功实现资本工具创新突破。

浦发银行本次发行的优先股评级AA+，发行金额150亿元，发行利率6.00%，采用了价格优先、边际等比例配售原则发行，发行当日取得了较高的认购倍数。

浦发银行认为，本次优先股的顺利发行，将从四个方面进一步增强自身核心竞争优势：

一是有利于增强资本实力，更好地服务实体经济。此次发行150亿元优先股，有效提升了资本充足率0.5个百分点，对业务发展提供了有利资本支撑。

二是有利于缓解股市再融资压力，避免对老股东的摊薄。优先股既有股的属性，又有固定收益证券特征。对于投资者而言，投资优先股可以获得稳定而高于普通债券的回报；对发行人而言，实现资本补充和资本结构的优化；对普通股股东而言，既提升资本又避免股比稀释，有效维护和巩固老股东的利益。

三是有利于银行降低融资成本，优化资本结构。优先股通常支付固定股息，而不分享公司的成长性，因此与普通股相比，优先股通常融资成本更低。

四是有利于提升银行的估值和形象，促进多层次资本市场的建设。探索发行优先股，是我国商业银行在资本管理上的一项重要创新，既有力地提升了上市银行在国内资本市场上的形象，又为市场上的中长期投资者提供了一种收益稳定、风险可控的固定收益类产品，特别适合追求稳定回报和较低风险的保险公司和社会保障基金等投资者。