四大上市险企前11月保费赶超去年全年 明年业绩向好

政策红利持续释放

政策红利的持续释放则将进一步拓宽保险行业发展空间，大型保险公司将明显受益。

保监会官员透露，“偿二代”有望近期发布并试运行。瑞银证券分析师潘洪文认为，“偿二代”下资本金要求与风险挂钩，而非“偿一代”与资产规模挂钩。

新规很可能释放风控能力良好保险公司的资本金，利好大型保险公司，将有助于进一步优化保险公司战略。然而，一些中小型保险公司的实际资本可能无法达到最低资本金要求，短期融资需求将上升。

业内人士普遍认为，“偿二代”下最低资本将从保险风险、市场风险和信用风险三个维度进行量化，大型公司产品结构较好资产较为安全将明显释缓资本金压力。这有助于公司加大开发新产品、尤其是高保额类健康险和重资本年金类业务。

此外，商业车险费率管理制度改革有望2015年出台，符合条件的保险公司享有拟定条款和费率的自主权;巨灾险试点的深化，食品安全责任险、医疗责任险可能实施强制性原则;个税递延向商业养老保险的延伸值得期待，这些都将给保险公司尤其是大型险企带来机会。

在利率市场化推动下，定价利率市场化将由传统保险产品扩散至所有险种，届时保险的保障成本将进一步降低。

在税收优惠等政策引导下，养老、医疗等保障类险种将进一步丰富;与互联网渠道的结合又将催生越来越多符合大众的廉价保险。