2014年以来,在宏观经济转型、货币政策整体宽松的大环境下,债券市场整体上涨明显,博时旗下债券型基金业绩全面开花。以博时转债增强为例,博时基金官网显示,截至12月4日,博时转债增强A、C今年以来的收益分别已达59.93%和59.66%。而博时安心收益定期开放债基将于12月12日结束第二个封闭期,并在12月15日至2015年1月9日打开申购。
博时安心收益债基成立于2012年12月6日,以“期限匹配、买入持有”为主要投资策略:基金管理人在每一个封闭期期初,买入与封闭期长度相匹配的债券并持有到期,或者是持有回售期与封闭期相匹配的债券,获得利息和本金。
此外,一年的锁定期(每封闭1年开放申购、赎回1次),为安心收益投资流动性较低、票面利率较高的中低等级信用债提供了可能。同时,该基金可以借助正回购,融资买入收益率高于回购成本的债券,力争获得杠杆放大收益,以求适度提升资产组合收益。
而投资者申购安心收益债基时,投资收益率可期,由于该基金采用了“期限匹配、买入持有”为主要投资策略,因此,在首次公开发行和每个开放期,想要认(申)购本基金份额的投资者可根据当时的债券收益率曲线的水平,估计持有收益。
据银河证券数据统计,以基金成立时间为参照,预期在2014年12月打开的10只定期开放式基金中,博时安心收益A、B份额今年以来净值增长率分别位居第2和第3位。截至11月28日,博时安心收益定期开放债券基金A类、C类在过去一年的增长率分别为12.74%和12.23%,大幅跑赢业绩比较基准。
基金经理陈凯杨表示,展望2015年,考虑到近期央行货币政策的全面宽松及后续的降息、降准预期导致无风险收益率下行的继续下行,仍看好后市,同时考虑到债券收益率今年已经下行较多,明年将难以复制今年的上涨行情,将力争通过主动管理为投资者创造超额收益。(投资有风险 理财需谨慎)
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