P2P网贷平台评级报告——金海贷

一、基本情况

（一）股东及资本情况

根据其网站公开资料显示，金海贷网贷平台隶属于深圳金海贷金融服务有限公司（以下称金海贷）,于2013年8月30日上线运营。

经深圳市市场监督管理局（商事主体信用信息平台）查询，金海贷相关信息如下：

股东张博宇背景简介：

以张博宇为核心的张氏家族实体产业，在路桥建设、物业管理、医疗卫生、商业贸易方面均有实业经营。其家族实业包括：江西省兴源路桥工程有限公司、兴国县第二医院、江西恺城房地产发展有限公司（现已不做房地产开发）、江西金钥匙商贸有限公司。所有实业都运营良好。

其在兴国的房地产公司，已逐步谋求转型为物业管理公司；路桥公司谋求转为建筑施工领域；自建民营医院--兴国第二医院开业近十年，运营稳健，并在医院基础上衍生的养老产业迎来发展的黄金机遇。

另外家族名下还有多处房产、商业及地块。

（二）业务模型

图1：金海贷平台业务模型

金海贷平台发布的借款项目根据投资保障方式，可划分为平台本息保障、合作伙伴担保。

1、本息保障计划项目:

由金海贷法人代表张博宇名下多家关联公司提供项目来源，并由金海贷风控人员进行风控审核，项目逾期由推荐公司进行债权回收，并垫付本息给投资者，当合作伙伴无法垫付时，金海贷从1000万元的保障金账户划拨资金进行垫付。

2、合作伙伴担保项目：

由合作伙伴提供项目来源，对借款业务进行审核、风控、担保，项目逾期由合作伙伴进行债权回购并垫付本息给投资者，当项目推荐公司无法垫付时，金海贷从1000万元的保障金账户划拨资金进行垫付。

根据金海贷平台官网数据统计截止2014年11月18日，公布的合作伙伴为大别山担保、融信小贷、鑫隆小贷、弘鑫担保、经纬担保、嘉锐担保，其中已发生业务合作的是大别山担保、嘉锐担保，合伙伴基本情况介绍见"（五）合作伙伴基本情况"。

金海贷平台线上资金收支与第三方支付平台财付通合作。

由于平台采用债权转让模式，项目满标后，由财付通将资金划转至合作方账上；当借款人归还借款时，由合作方将资金存至财付通账上，并划转至投资者账户。

（三）主要产品类型

金海贷目前发布的项目主要是中小企业贷款、个人贷款。

根据官网数据，对近6个月交易量统计，86.41%是中小企业贷款，13.59%是个人贷款。

有部分企业贷款实质是与产业园进行合作的模式，由产业园区运营公司推荐借款和普通担保，加园区内企业联合担保的方式，如平台发布的家俱企业多是家俱产业园内企业。

借款项目金额从几十万元到几千万元不等，期限以1-6个月为主。线上投资回报率年化12%-18%，按月付息或等额本息，处于行业投资回报率中等水平。

（四）合作伙伴基本情况

经全国企业信用信息公示系统查询，金海贷已发生业务合作的两家担保公司信息如下：

金海贷与合作伙伴约定，由合作伙伴进行项目连带责任担保。

采用与担保、小贷公司合作的模式，可以让平台回归中介的本质，从业务模式上看比较符合目前的监管思路。

二、主要运营数据

根据提供的资料，金海贷上线运营至11月18日，注册用户4.25万人，有效投资者1.17万人。

根据金海贷官网发布的项目，截止2014年11月18日，即平台上线约一年零2个多月，总交易量约为8.15亿元，其中14.78%的项目（按金额比例）是与担保公司合作，余下的85.22%是金海贷线下关联公司开发的借款项目。

下表是对金海贷近6个月（2014年5月-2014年10月）的交易情况，从项目期限、投资利率、借款主体进行分析。

图3：从项目期限、投资利率、借款主体对平台近6个月交易情况分析

通过对以上近6个月交易情况的数据分析，金海贷的项目期限主要集中在1-6个月以内，这个期限内的项目金额占比98.41%，投资利率年化主要在16%-20%，借款主体主要是中小企业，企业贷款金额占比86.41%。

据运营总监肖海涛从内部管理邮箱查看近期的关联公司逾期数据管理报表，经计算，平台逾期率在行业水平之内，坏账率在1%以内。

三、主要风控措施

（一）银行业资深管理团队

金海贷吸纳多名从业二十余年的银行资深信贷高管为专职风控团队负责人，丰富的风控经验有助于项目风险的把控及项目管理。

（二）严谨贷前考察

线下审核是确保项目资金安全的首要关卡，金海贷所有项目均由风控团队到项目现场进行现场走访、财务真实性核查、负责人面谈等全方位的贷前调查，从源头上防范风险。

考察的主要因素：

1、财务因素：

（1）结合财务报表数据、现场流水核对、有关单据核对等分析企业营业收入情况。

（2）根据工资单、水电、银行流水等核对企业支出，及是否存在拖欠款项等。

（3）核对企业资产和负债情况。

2、非财务因素：

（1）通过与客户交流、客户征信情况等分析客户的还款意愿。

（2）根据客户的实情情况和财务状况，分析其借款用途的合理性。

（3）分析客户的违约成本。

（4）结合国家政策和市场变化，分析企业的行业风险和市场风险。

（三）贷中、贷后专人定期监管

在库项目的监管工作实行责任到人，针对各类业务的风险特点制定不同的监管措施，通过电话回访、上门回访、控制客户财务印鉴等多渠道对客户进行定期监控与检查 ，实时了解客户的信息变动、资金使用情况等。

（四）评审委员会

为规范信贷审批程序，加强各个业务的风险管理，全面分析审核授信申请方案的风险与收益水平，提高信贷决策的专业和技术水平，金海贷实行评审会议制度。

1、评审委员会成员组成

总经理、项目业务员、运营总监、市场总监、风控总监、法务、财务

2、评审会会议流程

目前金海贷的相关风险操作流程已制定，但是企业内部运营管理需要一定的时间进行适应和根据执行情况对制度的后续完善。