掘金工业4.0 长线布局行业龙头

每经记者 赵笛

近段时间以来，A股市场掀起工业4.0概念炒作风潮，一批和机器人概念沾边的个股纷纷大幅上涨。综合机构的观点，工业4.0概念需要长线布局，只有行业龙头公司才可能在未来脱颖而出。

智能装备首选“傍大款”

提到智能装备，人们多会想到机器人。实际上，智能化贯穿于生活的方方面面。

海通证券通信行业高级分析师徐力认为，工业4.0简单说就是建立智能社会。具体包括智能交通、智能工业、智能环保、智能医疗、智能农业、智能物流、智能电网、智能安防、智能家居。

东方证券分析师佘炜超则认为，看好智能工厂必将得到更大力度的政策支持。对此，他将工业4.0分为产业链上中下游三大块，并一一提炼出看好的个股。

佘炜超认为，从上游看，现代智能工厂高度依赖的四大基础条件———传感器（数据采集）、大容量存储（数据存储）、大数据计算能力（数据处理）和工业以太网（数据通信），以及执行单元———智能机器人，均是工业4.0实施的关键要素。所以他建议关注工业以太网服务商东土科技（300353，收盘价19.14元）、管理软件提供商用友软件（600588，收盘价25.03元）、传感器供应商华天科技（002185，收盘价13.15元）和汉威电子（300007，收盘价27.87元）等。

从下游看，智能工厂将大幅节省劳动成本、提高生产效率、提升客户体验，增强制造厂商的竞争优势。较早适应工业4.0改造的产业和厂商将先受益。建议关注云印刷运营商长荣股份（300195，收盘价30.26元）。

中游是佘炜超最看好的环节，软硬结合的行业解决方案提供商、智能工厂总包商掌握核心的技术诀窍，也是智能工厂模式兴起的直接受益者。他看好智能工厂行业方案提供商机器人（300024，收盘价37.06元）、软控股份（002073，收盘价12.54元）、蓝英装备（300293，收盘价18.75元）、博实股份（002698，收盘价23.43元）等。

值得注意的是，面对智能化产业链上的众多企业，投资者或许能够选取一个更为简单的布局方法，那就是和上市公司一起“傍大款”。

第一类“傍大款”的公司是和著名高校和科技院所有深度合作或有股权关系的上市公司，他们往往能够分享到中国科技的前沿成果。比如背靠中国科学院沈阳自动化研究所的机器人，华中科技大学旗下的

华工科技（000988，收盘价12.70元）、华中数控（300161，收盘价16.96元）；与浙江大学合作进行产品开发的日发精机（002520，收盘价30.60元）等。

第二类“傍大款”的公司是和国内外知名智能化企业进行股权合作（收购或合资办厂）的上市公司。比如，联手固高科技进军机器人驱动和控制系统，联手安徽埃夫特（奇瑞子公司）进军机器人系统集成业务的慈星股份（300307，收盘价9.53元）；牵手日本纳博介入机器人产业链的上海机电（600835，收盘价18.88元）等。

“虚实融合”优选物联网和电商

近年来，国家对物联网可谓十分重视。今年8月7日，发改委网站发布题为《深入推进重点领域创新助力高技术产业和战略性新兴产业平稳健康发展》文章指出，要抓紧在云计算、物联网、生物、电子商务等关键领域研究出台一批重大产业政策。

仅仅两个半月后，10月28日国务院印发 《关于加快科技服务业发展的若干意见》部署培育和壮大科技服务市场主体，创新科技服务模式，延展科技创新服务链，促进科技服务业专业化、网络化、规模化、国际化发展，为建设创新型国家、打造中国经济升级版提供重要保障。这是国务院首次对科技服务业发展作出的全面部署。

在整个物联网产业链，标识、感知、处理和信息传送四个环节相对应的技术分别是RFID、传感器、智能芯片和电信运营商的无线传输网络。

综合券商研报，RFID技术的龙头企业有远望谷 （002161，收盘价8.07元）（高铁设备、物流）、新大陆（000997，收盘价24.61元）（电子标签）等；传感器龙头企业苏州固锝(002079，收盘价7.69元)（MEMS传感器）；晶方科技（603005，收盘价43.39元）（影像传感器）；威尔泰（002058，收盘价12.01元）（流量传感器）；中航电测（300114，前收盘价38.83元）（车用传感器）；华工科技（温度传感器）等；智能芯片龙头公司有同方国芯（002049，收盘价28.02元）（旗下同方微电子是国内物联网芯片龙头）等。

此外，根据工信部官网公布的2014年物联网发展专项资金拟支持项目名单，浪潮软件（600756，收盘价21.59元）、华工科技、理工监测（002322，前收盘价13.56元）、风帆股份（600482，收盘价14.41元）、四创电子（600990，收盘价57.71元）、榕基软件（002474，收盘价11.10元）、易联众（300096，收盘价12.12元）等企业的入围，也说明了他们在各自领域的优势。

电商市场可重点关注医药电商龙头九州通 （600998，收盘价17.56元），公司和微信深度合作，并与“U医U药”、春雨医生全面合作，用户覆盖了从健康监测、自我诊断、医生诊疗、药品购买乃至用药指导的整个环节。

小商品电商可关注依托 “义乌中国小商品城”品牌优势，用信息化手段把散布各地的分市场连接起来，整合到“义乌购”B2R大平台的小商品城（600415，收盘价11.08元）。

农产品电商可关注以通过 “中农网”布局大宗农产品的B2B平台与B2C自营业务，通过海吉星商城推广B2C平台业务，同时积极布局包括高端宅配、移动售卖车在内的下游物流与服务终端的农产品（000061，收盘价11.02元）。