国有大行存款存量优势减弱 未来存款利率将因地制宜？

央行最新公布的数据则显示，10月末，人民币存款余额112.47万亿元，同比增长9.5%，增速比上月末高0.2个百分点，比去年同期低5个百分点。当月人民币存款减少1866亿元，同比少减2161亿元。

存款流失直接反应在了存贷比考核中，最新数据显示，9月份银行业存贷比为70.6%，其中建行、交行更是逼近75%的监管上限。在此过程中，银行的总资产并没有发生太大的变化。

分析人士指出，存款的稀缺性日渐上升，上市银行日均存贷比不断抬升，上半年上市银行日均存贷比达到73%。存款的稀缺一是受信用供给放缓，存款派生减少的影响，二是理财等资产管理业务发展使得存款不断分流。此外，日均考核较时点考核压力更大，存款竞争的持续性和激烈度将会提升，为了确保存款偏离度符合要求，银行需要尽早开始、并持续发展、维护存款。上市银行的日均存贷比中枢不断抬升，日均存贷比和时点存贷比的缺口在扩大。

根据平安证券的测算，此次降息叠加存款上浮区间打开，仅考虑存贷款因素在静态情况下将对银行今年和明年的年净息差造成0.5个至23个BP的负面影响；将对净利润造成0.3个至12个百分点的负面影响。申银万国预计，上市银行2015年存贷利差收窄19个BP，净息差收窄9个BP，净利润增速下降3.33%。同时假设在极端场景下，若所有银行全部期限存款利率上浮到顶，则2015年上市银行存贷利差将收窄25个BP，净息差收窄19个BP，净利润增速下降幅度则高达9.88%。

华泰证券一份报告称，降息对商业银行利润将产生较为明显的负面作用，部分银行利息净收入损失可能会超过百亿元，对商业银行利润的影响在4%-7%之间。

在这种大背景下，国有大行在降息一周之后也迅速做出调整，如工商银行北京分行两年(含)以下人民币定期存款利率将全面上浮到顶，没有起存金额限制，三年、五年期限人民币定期存款金额一万(含)元以上，利率也可享受上浮20%。中国银行也根据储户存款额度将存款利率有条件上浮20%。

此外，在此次的降息政策中，央行决定将五年期定期存款完全市场化，交由各家银行自行决定利率，目前来看，五年期存款利率最高的银行为南京银行，目前利率为5.4%，仅比五年期国债少1个基点，农行、中行目前利率为5.1%，比五年期国债少31个基点。而目前部分银行的五年期存款利率只有4%或4.25%，与南京银行相差115个到140个基点。

银率网理财分析师毛亚斌告诉本报记者，利率市场化进程加快，促使国有大行积极做准备。降息使银行以息差作为主要盈利点的模式受到威胁，传统业务受到的冲击会越来越大，存款搬家导致银行资金普遍偏紧，国有大行存量规模的优势减弱，上浮利率留住存款是国有大行不得已的选择。

此外，国有大行可能会根据自身在不同区域客户群和业务方向的不同，以及各区域资金紧张状况采取不同的利率，同时也会参考不同区域的经济发展水平。