腾信嘉华资金链断裂 平台与担保方存关联

每经记者 张威 发自北京

近日，有投资者向《每日经济新闻》记者反映，以债权转让为特色的腾信嘉华国际投资管理（北京）有限公司（以下简称腾信嘉华）资金链出现问题，很多投资者在该平台购买的理财产品已到期，但本金却迟迟不能返还投资者。

据了解，目前腾信嘉华对于产品到期不能返还本金的客户，每月只返还一半的利息，投资者初步统计北京地区客户到期未兑付的本金有几千万元。记者拨通了该平台的客服电话，客服表示，目前所有业务都停了，主要是资金链在8~9月份出现问题，导致兑付出现困难，具体原因只能由公司领导解答。

记者通过投资者提供的电话联系腾信嘉华CEO刘云腾以及法人代表常丽，均未取得联系。同时，记者通过工商信息查询发现，腾信嘉华与其担保方的主要股东名字相同。据了解，目前北京海淀区公安经侦部门就此事已经立案。昨日（12月2日），腾信嘉华工作人员告诉记者，从2015年1月1日起将按照时间先后顺序、按比例返还投资者本金。

资金转入自然人账户/

腾信嘉华官网显示，公司总部位于北京市中心的东方广场，是国内领先的从事个人信用借款咨询与管理的专业性服务平台机构。是一家集财富管理、信用风险评估与管理、信用数据整合服务、小额借款行业出借、借款咨询服务与交易促成、公益性借款等业务于一体的综合性现代服务公司。

孙东（化名）告诉记者，其曾先后两次在腾信嘉华购买过产品，第一次是朋友的同事推荐的。他在2013年3月份前后购买了18万元的月息通产品，当时每个月都向其返还1%的利息，但产品到期后，本金归还是拖延了几个月时间。

“当时催了几次，他们解释称，产品到了赎回期限，得重新将债权匹配给别人，需要一段时间，最长时间是3个月。后来，晚了一个半月才将本金返还给我，但当时是晚一天就多付一天的利息，我也就挺信任他们的。”孙东说。

孙东介绍，去年6月19日在超市恰巧再次遇到腾信嘉华推销产品，当时又购买了5万元的月息通，随后也是每月正常返息，但今年6月18日到期后，本金没有如期返还，给公司和客户经理打电话也无人接通。

孙东提供的一份 “债权转让及受让协议”显示，这个产品的债权还款时期是2016年5月30日，转让人为刘云腾，孙东购买后将资金直接转入刘云腾的个人账户，而协议上关于借款人职业情况以及借款人借款用途一栏并没有清楚标记，写的是企业担保。

另一位投资者提供的“债权转让及受让协议”显示，转让人仍为刘云腾，初始出借日期为2013年3月20日，还款日期却是2012年的9月份和10月份。“他们这个就是假的债权。”有投资者告诉记者，因为是朋友推荐的，合同内容都没仔细看。

随后，记者联系到曾经在腾信嘉华工作过的客户经理王力（化名），王力告诉记者，她也购买腾信嘉华的产品。在资金链出现问题后，她曾电话联系过刘云腾，刘云腾表示，因为资金投向房地产领域，从银行贷款周转资金出现问题导致资金链断裂，出现本金兑付困难。“后来栗业接替刘云腾后，他也说债权有假的，我们有相关录音。”

腾信嘉华另一位工作人员告诉记者，由于产品涉及资金池，P2P平台肯定有假债权，只是数量上多与少的问题。就上述情况，记者分别联系刘云腾、常丽、栗业等人求证，但电话均未接通。

昨日，记者通过腾信嘉华工作人员了解到，从本月开始，在腾信嘉华购买产品未到期的客户仍能按期获得1%的月息，但到期的客户只能返还0.5%的利息。从2015年1月1日开始，平台将按照投资者产品到期的时间顺序，按比例返还投资者本金。不过，有投资者向记者反映，目前仍没有收到利息。

北京海淀区经侦部门已立案/

孙东告诉《每日经济新闻》记者，他的本金到期3个月后，给腾信嘉华打电话就没有人接听了，客户经理也不接听电话，随后由一个名叫栗业的人接替刘云腾管理公司业务。

“10月15日根本就不可能兑付，刚开始的时候以为只是临时出了一些问题，后来逐渐联系到很多本金到期没有兑付的投资者，就报警了。”孙东说。

据投资者介绍，北京地区投资该平台到期的本金规模约有4000万~5000万元，现在投资者已在陆续向公安经侦部门报备，预计也有2000万~3000万元。

记者拨打了腾信嘉华客服电话，客服人员表示，目前该平台已没有销售的产品，所有业务都停了，主要是因为资金链在8~9月份出现问题，导致兑付出现困难。至于资金链出现问题的原因，具体只能由公司领导解答，目前北京、长春、青岛三地都出现了资金问题。

随后，记者联系到在腾信嘉华的一位长春投资者，该投资者表示，她也是通过朋友推荐购买的产品，当时也是因为信任朋友推荐，连合同都没有仔细看，就投入5万元。

“2013年7月份购买5万的产品，将资金打入刘云腾的账户中，月利息1%，年利率12%。到期几个月后，本金仍没有兑付，我们就组织人去报案，发现长春的公司都不在了，估计明年5月份到期兑付金额也有上千万元。”长春投资者告诉记者。

据腾信嘉华的工作人员介绍，平台客户总数也就500人，总体资金规模在1亿元左右，本金到期没有兑付的应该有几千万元。

由于投资者处在不同的城区，需要到不同城区的公安经侦部门报案。目前海淀区经侦队已经立案，记者昨日联系到北京朝阳区经侦队，工作人员表示，案件有侦查期限，现在正在侦查，侦查期限是两个月，相关证据还在收集，到朝阳经侦报案的时间比较晚，只有几个人报案。

平台、担保方股东现同名人士/

《每日经济新闻》记者从投资者提供的产品合同上注意到，合同的丙方（担保方）是千秋鼎鑫国际市场调查（北京）有限公司（以下简称千秋鼎鑫）。

北京市工商登记注册基本信息显示，腾信嘉华在2012年12月6日和2013年9月份先后两次变更注册资本，第二次变更后，注册资本为1000万元，其中自然人股东杨凤琴出资800万元，自然人股东常丽出资200万元，公司主要成员包括执行董事和经理常丽，监事杨凤琴，法定代表人常丽。

同时，工商登记注册信息显示，千秋鼎鑫注册资本为100万元，其中自然人股东杨凤琴出资98.5万元，自然人股东李宁出资1.5万元，公司执行董事和经理杨凤琴，监事李宁，法定代表人杨凤琴。

另外，工商登记注册信息还显示，两家公司的住所为同一地址。从工商登记注册信息来看，腾信嘉华的大股东和担保方千秋鼎鑫的控股股东均名为杨凤琴。同时，投资者和腾信嘉华的工作人员告诉记者，“刘云腾和杨凤琴是母子关系，刘云腾和常丽是夫妻关系，刘云腾用她们两个人的身份证注册这两家公司（腾信嘉华、千秋鼎鑫）的，但平日运作都是刘云腾负责，现在出事了就都找常丽，因为她是腾信嘉华的法人代表。”

此外，腾信嘉华在官网发布的一则声明表示，“按照银监会规范P2P平台之相关规定，我司正在转变经营模式，因而出现暂时兑付放缓等情况。我司正积极解决因此出现的所有问题。对于社会及网络上出现的不实谣言，我司保留追究法律责任的权利。我公司已搬离原位于东城区东方广场E1座1501的办公地址，新的办公地址:北京市丰台区开阳路1号院瀚海花园大厦5层05号。”

随后，记者向客服咨询公司现在的地址，她表示，这则声明很早之前就发了，为了节省开支，公司已搬回了最初的办公地点——大成国际，而且北京地区其他分部都关门了，统一到大成国际这边。据记者了解，目前该公司北京总部只有几名工作人员，并且留下的工作人员在腾信嘉华也有投资。

法律人士：债权转让涉嫌非法集资

一方面是P2P等新兴互联网金融业态快速发展，另一方面是平台跑路、本金不能兑付等现象时有发生。

记者在上述采访过程中注意到一个普遍现象，很多投资者都是通过朋友介绍购买了腾信嘉华产品，甚至有投资者的合同都是放在客户经理那里保存，在签订合同之前根本就没有仔细阅读产品的相关信息。

中央财经大学金融法研究所所长黄震向 《每日经济新闻》记者表示，债权转让平台和P2P平台是两回事，P2P是将风险分散的技术，而债权转让如果是从一个人那里转出就是伪P2P。如果平台和担保方有共同的股东没关系，但要看实际控制人是不是一个人，如果平台的大股东和担保方的大股东都是一个人，那么，这个平台就涉嫌实际控制人关联交易。“现在确实应该加强投资者教育、宣传工作。”

某法律人士也向记者表示，目前的投资者在金融投资方面还不成熟，风险识别能力还很欠缺，所以在投资新兴领域的时候，就容易出现被蒙骗的情况。债权转让是一种证券发行行为，“成立一个平台，再找来一个担保方，或者平台实际控制人再成立一个担保公司，这种债权转让有非法集资的嫌疑。”

北京市中勤律师事务所律师韩晗告诉《每日经济新闻》记者，从操作模式看，名义上是以腾信嘉华作为一个信息交流平台进行债权转让的交易，实际上，该企业与担保企业是否由一人实际控制、转让的债权是否真实存在、借款的真正用途等问题，均为一团迷雾。不排除设立该平台的企业，借债权转让交易之名，行高息集资之实，涉嫌以合法形式掩盖非法目的。其次，投资人应注意到的风险是债权转让人为自然人，借款人为自然人，且详细情况披露不清，这会造成几方主体与腾信嘉华不存在明显关系。