银行理财仍一统江湖 宝宝产品将面临大考

“宝宝”收益优势不再

经历了宝类产品“坐6望7”的时代后，2014年春节以来，无论是余额宝还是其他机构的“宝宝”产品，年化收益率从7%左右下降至如今的4%左右，互联网“宝宝”高收益的神话相继告破。而随着银行系“宝宝”的推出，大多数互联网“宝宝”类的产品优势不再。

事实上，互联网“宝宝”是利率管制时代的阶段性产品，其本质是货币基金。“宝宝”的壮大，把存款通过“宝宝”带到银行同业拆借市场，从一定程度上冲击着银行业的根本利益。

然而，众多银行调低银行卡转入“宝宝”类产品的资金限额；银行业协会也建议把“宝宝”类产品纳入一般性存款，计缴存款准备金，提前支取罚息。

也就是说，互联网“宝宝”类产品是有阶段性特征，随着利率市场化的推进，“宝宝”类产品将面临更大的生存挑战。而票据类、保险类等理财产品的推出也将是互联网“宝宝”的威胁。