机构视野回归蓝筹股 十二月四大金股激情登场

编者按：在券商、保险、银行等蓝筹股的轮番攻击下，11月份上证指数大涨10.85%，创近22个月以来的最大单月涨幅，实现了月线罕见的七连阳形态。特别值得一提的是，大盘蓝筹股的强势领涨，进一步坚定了人们对跨年度行情的信心。随着12月份行情的到来，究竟应该布局哪些品种，正成为当下市场关注的热门话题。

《证券日报》研究中心统计显示，最近30日以来，各大机构对1418只个股给出了“增持”或“买入”的评级，其中，伊利股份(600887)（22次）、贵州茅台(600519)（21次）、森马服饰(002563)（20次）、招商银行（19次）等4只个股的推荐次数居前，成为机构最看好的品种，本版特对以上被机构看好的4大金股进行价值挖掘，以飨读者。

伊利股份（600887）股权激励利于发展

据《证券日报》市场研究中心统计，近30日共有22家机构相中伊利股份，其中评级为“买入”的有18家，评级为“增持”的有4家。从市场表现来看，11月份以来截至昨日，该股累计涨幅为2.25%，最新动态市盈率为17.77倍，最新市净率为4.19倍，最新收盘价为24.53元。

基本面上，公司是目前中国规模最大、产品线最全的乳业之一，也是惟一同时符合奥运会及世博会标准、先后为奥运会及世博会提供乳制品的中国企业。伊利集团由液态奶、冷饮、奶粉、酸奶和原奶五大事业部组成，全国所属分公司及子公司130多个，入围国际乳业20强。

值得一提的是，公司开展的股权激励计划利于其长期发展，11月28日公司公告称，第一期持股计划已完成，购买573万股公司股份，均价25.024元/股，锁定期12个月。公司员工持股计划(2014-2023年)参与对象为中高层管理人员、公司及子公司业务技术骨干。

中信建投表示，持股计划的推出使公司的激励体系更加完善，核心的300多名员工都加入其中，期限10年，资金为净利润增加额的30%，从期限和力度看都达到了使员工利益长期与公司一致的效果。经过前期股价的大幅调整，该股目前估值偏低，配置价值明显。预测2014年至2016年每股收益分别为1.39元、1.77元和2.26元，维持“买入”评级，目标价35元。