“2014中国金鼎奖·基金”入围名单出炉 24只专户晋级

每经记者 李娜

千呼万唤始出来！经过近两个月繁复的数据收集和严苛评选，“2014中国金鼎奖·基金”（非公募及创新业务）的入围名单于今日正式发布！

近年来，随着《每日经济新闻》的影响力持续提升，“2014中国金鼎奖·基金”相关评选活动越来越受到业内人士以及高净值群体的关注。据统计，本届参与评选的基金公司家数已达53家，涉及主动管理的基金专户数量突破300只，涵盖了传统股票、债券以及对冲、期货等多种专户类型。

上述数字表明，本届评选活动无论是基金公司参与数量，还是涉及专户产品的数量均已创下新高，当然基金公司之间的竞争也就异常激烈。

绩优专户杀出重围/

与往届活动一样的是，本届专户一对多产品评选中，作为活动主办方的《每日经济新闻》报社，除了归纳整理广大持有人提供的信息外，还最大努力搜集各基金公司专户一对多产品的相关信息，以求全面、公正、客观地予以评选。

经过近两个月的努力，截至本周一，“2014中国金鼎奖·基金”评选活动共收集有效专户一对多产品信息数量超过300只，产品涵盖了传统灵活配置型、债券型以及对冲、量化、分级、期货套利等类型，覆盖基金公司已达53家。

2012年30家，2013年近50家，2014年53家，参与评选的基金公司数量逐年增加，在今年的首轮初选中，基金公司之间比拼与较量已十分激烈。经过层层筛选，“2014中国金鼎奖·基金”初选的入围名单中，共有16家基金公司旗下总计24只绩优专户产品最终杀出重围。

在传统股票型产品较量中，可以看到既有嘉实、广发、上投摩根等老牌大型基金公司，也有华商、大摩华鑫等中小型基金公司。

作为专门针对高净值群体的专户产品，债券型产品一直都有更为广阔且稳定的市场。而在本次入围的债券型专户产品中，依然有招商基金、建信基金等银行系主导的基金公司，也有富国、南方等以往擅长债券投资的老牌基金公司。这些债券型专户产品经历了2013年债市风暴的洗礼，也享受了2014年初以来债市“小牛”的温暖。

对冲专户是近两年来开始流行的产品类型。尽管与券商、私募等的操作手法不一样，但仍旧涌现出一批值得关注的追求绝对收益为主的专户产品。另外，本次评选活动奖项将包含RQFII和基金子公司等业务。

在本次非公募及创新业务评选活动中，我们将本着最大的诚意、严谨的态度，对基金公司综合实力进行评选。如既考虑到基金公司过往的专户业绩，也要考虑专户拓展的规模、速度、客服的满意度等内容；而基金公司对专户投资团队架构的建立、人员配备以及整体实力也是不能缺少的硬性指标；基金子公司业务的保有量，子公司的架构及业务类型也都是评价体系中的重要指标。

持续盈利基因不能少/

事实上，上述24只入选的专户产品，绝大多数存续期都在一年以上，有的甚至达到了4年。查看入选背后的原因，不难发现其共同点：2014年以来有着较为突出的战绩；绝大多数自成立以来整体都展现出较强的投资能力，产生稳定且持续的回报。

沪上一位基金公司的专户人士表示，“投资不是短期行为，就基金公司和银行而言，谁都不希望做一锤子的买卖，谁都希望能培养客户对公司的黏性。”

“2010年~2012年股市走得都很差，去年也说不上好，有些单独年份甚至一点机会也没有。对于一个投资者而言，你每年都给他赚7%，三年就有21%，这样他会感觉非常好。如果一个产品的投资经理前年亏损40%，第二年又赚100%，这给投资者的体验感就非常差，稳定对于专户投资来说是很重要的。现在专户最大的困境主要还是前几年股市太差。”一家中型基金公司非公募业务负责人如此告诉《每日经济新闻》记者。

据统计，本次入选的传统股票型专户中，绝大多数产品在今年前9个月的收益率都在23%以上，少数专户一对多产品同期收益率在30%以上，有的甚至超过了40%。从长期来看，有些成立近2年的专户产品收益率都稳定在50%以上，表现较好的专户在2年的时间为客户带去了75%以上的回报，有的在两年半的投资期限中，收获了150%的收益。从成立以来各年度的表现来看，这些产品的单个年度表现，也都位居中上游水平。

在对冲型专户中，一家中型基金公司旗下的一只量化对冲专户，在其成立的两年多时间里，获得了超过60%的收益，复合年化收益在20%以上。毫无疑问，在专户投研过程中，专户投资经理的选股和择时能力除要接受市场的考验外，对风险的把控能力，特别是及时锁定胜利果实，以及对下行风险的把控更是重中之重。

因此，在本次入围名单评选中，《每日经济新闻》研究团队不仅要考虑基金公司投研团队应对短期市场风险的能力，也对成立以来（或近三年）的总体业绩进行整体打分。特别是一些年内收益相差不到1个百分点的股票型专户和对冲型专户，以往的历史业绩就成为决定胜负的关键指标。

我们注意到，一些经过制度变革的中小基金公司，主攻二级市场的多只专户产品在2014年以来取得了突出业绩，管理的资产规模不断壮大，不仅初步搭建起与投资者的良好互动平台，也赢得圈内人士的口碑，但由于所有专户产品存续未满一年，最终遗憾地未能入选。

多市场布局初现/

事实上，国内目前的专户产品主要还是针对A股市场，不过，《每日经济新闻》记者发现，仍有部分基金公司将触角延伸至其他市场。

凭借着地缘优势，港股市场，成为部分基金公司试水的首站。不过，据了解，出海的QDII普遍规模不大，小的只有几千万元，大的也只有1亿~2亿元；投资方向上，基金公司有的针对港股打新，有的则直投二级市场。本周一，沪港通正式启动，港股的投资机会自然引起各路资金关注。

有关资料显示，招商、鹏华等基金公司专户部门已发行针对香港债券市场的QDII产品。个别成立较早的产品，在过去的两年多时间里，获取了超过20%的收益。

另外，美股市场一直备受基金公司的青睐，尤其是美国经济去年出现复苏的势头。招商基金就在去年下半年推出了招商美国房地产平衡基金，广发基金也推出了广发全球领先科技1号专户产品。在众多QDII基金经理眼中，美国房地产、医疗、科技行业引领实体经济持续复苏，新的经济模式和创新能力增强了美股的活力。

“目前借专户出海的产品还比较少，主要还是以往客户的体验感不好。现有专户客户基本上已对海外市场比较熟悉，沟通起来比较容易。”南方某基金公司专户有关人士表示。

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“2014中国金鼎奖·基金”评选活动进程

提名阶段

2014年10月初~2014年10月底

各奖项提名主要通过两种途径：金融机构自主申报；每经研究院基于客观数据推荐提名。

初评阶段

2014年11月初~2014年11月中旬

各奖项的提名汇总后，由每经研究院根据客观数据给出初步入围名单。

复审阶段

2014年11月中旬~2014年12月7日

每经研究院根据科学的模型和评选标准，出具专业的意见并最终确定评选结果。

2014年12月12日

公布结果