东华软件拟8亿收购至高通信

每经实习记者 黄霞

自7月15日起停牌的东华软件（002065，前收盘价17.14元）今日宣布拟收购深圳市至高通信技术发展有限公司 （以下简称至高通信）100%股权，交易双方确定交易价格为8亿元。同时，公司股票于今日开市起复牌。

《每日经济新闻》记者注意到，红塔创投曾在10月份曾以2000万元的价格接手至高通信5%股权，如今转手给东华软件便赚取了一倍的收益。

收购价评估增值4倍

公告显示，东华软件拟收购章云芳等9名交易对方持有的至高通信100%股权，其中，章云芳持有至高通信58.92%股权，红塔创投持有15%股权，招商科技持有5.1%股权，光启创投持有5%股权，刘玉龙持有3.995%股权，苏美娴持有3.995%股权，杨铭持有3.995%股权，锦尚睦合持有2.5%股权，李旭东持有1.495%股权。

据悉，至高通信100%股权评估值为8.57亿元，评估增值6.57亿元，增值率为443%，

值得注意的是，东华软件将以现金和非公开发行股份相结合的方式向交易对方支付交易对价，其中现金支付比例为30%，股份支付比例为70%。按照确认的交易对价计算，即2.4亿元以现金支付（其中2亿元进行募集配套资金），5.6亿元以非公开发行股份方式支付。为完成此次交易，东华软件将向章云芳、刘玉龙、苏美娴、杨铭、李旭东、招商科技、红塔创投、光启创投、锦尚睦合9名交易对方发行的股份数量合计2989.8553股，每股价格为18.73元。

此外，东华软件将向不超过10投资者非公开发行股份募集配套资金，募集金额不超过交易总金额的25%。

资料显示，至高通信是一家行业移动信息化解决方案提供商，主营业务是以定制化、专业化的移动终端及应用软件为载体，协助客户构建安全、高效的移动业务运营及管理平台。至高通信的客户主要集中在金融、军警、政府等领域。1~6月至高通信营业收入16089.08万元，实现净利润1956.78万元。至高通信承诺2014~2017年扣非净利润分别为6840万元、8438万元、1.05亿元和1.26亿元。

红塔创投一月前获得5%

《每日经济新闻》记者注意，此次交易中出现了红塔创投的身影。

红塔创投成立于2000年06月15日，其控股股东为云南红塔集团，而红塔集团是红塔烟草集团负责多元化投资的全资子公司，投资足迹遍布金融、保险、证券、期货、基金及医药生物、能源、旅游、地产等诸多领域。红塔集团旗下的红塔创投先后投资了26家公司。

此次，红塔创投此番参与东华软件的交易也收益颇丰。东华软件公告显示，红塔创之前通过认缴新增注册资本等方式持股至高通信占比10%，之后，红塔创投于今年10月15日自章云芳手中再购得5%股权，耗资2000万元，而此次转让价格为4000万元。由此来看，在1个月左右时间里，红塔创投所持5%的股份便已经赚1倍。

对于价格的差异，公告中表示，由于红塔创投与章云芳之间的股权转让协议发生在2014年3月，股权转让价格受交易双方存在合作关系和资金需求的影响，转让价格相比本次交易较低；而本次交易价格是基于至高通信逐步释放的盈利、产品被市场接受的程度较高、公司发展前景较为明确的背景下，评估机构以收益法结果作为至高通信100%股权的评估值，上市公司与交易对方在评估值基础上协商的结果。因此，至高通信2014年9月的股权转让价格与本次交易价格不具有可比性。