保险偿二代监管体系即将出炉

证券时报记者曾福斌

保险偿二代技术标准正进行最后的测试。近日，保监会下发通知，对产寿险公司、保险集团、再保险公司进行偿二代第一支柱技术标准测试。

此前，已对第二支柱的流动性风险进行测试，并对第三支柱市场约束机制监管规则公开征求意见。根据保监会计划，所有方案都将在年底前正式公布，这也意味着针对保险业全新的偿二代监管体系即将出炉。

对寿险公司偿二代第一支柱技术标准进行单一方案的校准测试，是保监会组织寿险行业开展的偿二代第三轮测试，也是最后一次测试。保监会称，寿险公司准备金评估方法是偿二代第一支柱建设的难点和关键点。本轮校准测试选定了单一的准备金评估方案。该方案的准备金折现率曲线由基础利率曲线加综合溢价得到。其中，基础利率曲线由750日移动平均国债收益率曲线、终极利率过渡曲线和终极利率水平线组成，综合溢价根据不同特性的产品，分为60基点（BP）、45BP、30BP三档。

寿险公司本轮校准测试进一步完善了有关技术参数，包括准备金评估中费用率、退保率等重要假设，保险风险最低资本计算参数，并采用因子法计算选择权和保证利益的时间价值（TVOG）和分红险、万能险准备金的损失吸收等，进一步增强了第一支柱标准的可操作性和科学性。此外，本轮校准测试还增加了压力测试要求。

产险公司本轮行业测试保持了整体技术框架的稳定，主要对个别规则和参数进行了调整，包括：增加了对车险和农业险的巨灾风险最低资本；对短期意外险和短期健康险分为两个业务类型，并分别设定最低资本标准；明确了境外再保险分出业务的担保形式等，进一步增强标准的科学性和可操作性。此外，本轮测试在保留2013年12月31日数据测试的同时，增加了2014年6月30日作为测试时点。

此外，保监会近日印发通知，公开征求对再保险公司偿二代第一支柱技术标准的意见，并开展行业定量测试。之前，我国没有专门的再保险资本监管标准，再保险公司简单套用直保公司标准评估偿付能力。

据了解，与之前单纯的通过资本衡量一家保险机构的偿付能力不一样，偿二代包含三大支柱，第一支柱定量监管要求，主要是对资本方面的定量监管要求；第二支柱定性监管要求，包括风险管理能力、战略风险、声誉风险、流动性风险等定性监管要求；第三支柱市场约束机制，主要通过信息披露、信息交流、信用评级等手段，引导和发挥相关方对保险公司偿付能力风险的监督约束作用。

新标准下，对险企偿付能力的监管将更加全面，对一家保险机构的最终评价指标，是风险综合评级。