银行“远期贴现”揽储 后续风险遭忽视

不容忽视的后续风险

由吸收短期的过桥存款转变为吸收期限较长的定期资金，商业银行这一做法无疑日趋理性。但是，为争夺客户及关联资金业务，中小银行仍需要采用特别手段争取更多存款性资金，比如利息提前贴现等。

独立财经观察员彭瑞馨对记者说，如果储户要求把利息全部贴现，估计有的银行也会应允。这相当于银行把未来5年的利息提前支出，那么，银行当期的财务报表可能很难处理。

“一般不会在当年就一次性计提。银行肯定会通过记账手法，以营销费用的形式从其他科目处理掉。或者也可以分摊到未来年份。”某国有银行深圳地区分行人士告诉记者，银行也是企业，自然会产生相应营销费用。

黄建宏表示，在5年的期限里，难免会出现各种难以预测的事件。储户与银行签订的合同具有严格的法律效力。如果储户需要部分或全部提前支取，那已经拿到手的礼物如何折旧？未支付的利息如何计算？另外，提前贴付的礼物算不算“利诱”，也是需要从法律上加以界定的。

海通证券一位分析人士称，银行以这种方式获取负债，很可能只是阶段性的资产久期匹配需求，而且在整个业务体系中的权重不会太高。因此，报表处理上不会存在困难，这与资产证券化可能没有必然联系。