昨日,由中国证监会、公安部、国资委共同举办的“内幕交易警示教育展”开始全国巡展,上海、广东、深圳、厦门等地相继开展。
中国证监会统计数据显示,2008~2013年,证监会共集中调查内幕交易案件785件,占期间案件调查总量的52%;向公安机关移送内幕交易涉嫌犯罪案件95件,占同期移送案件的57%。
证监会表示,内幕交易践踏诚信原则,上市公司内部人员内幕交易行为违背了对公司及股东的信用义务,构成了对公司的背叛;证券从业人员内幕交易和老鼠仓行为违背了自己的职业操守,构成了利益冲突;公务人员内幕交易行为违背了不得以公谋私、贪渎自肥的法纪信条,并且还损害投资者合法权益;不明真相的投资者与内幕交易者进行交易,会加剧信息不对称现象,会成倍增加其在交易中受损失的概率。
此外,内幕交易助长市场上打探消息、迷信流言、投机炒作的不良风气,内幕交易的猖獗最终会使中小投资者丧失对证券市场的信心,损害市场参与各方的根本利益,最终阻挠市场化改革,禁止内幕交易是公开的投资环境、公平的证券交易、公正的市场秩序的必然要求。
诸多案例显示,一旦信息泄露或泄露范围比较广,不仅会严重影响上市公司的并购重组进程,甚至可能导致重组的失败,截断公司的发展之路,公司的市场形象也会受到很大损害。并购重组和再融资领域是内幕交易的重灾区,如果这一领域的内幕交易得不到有效根治,资本市场的市场化改革便难以有序推进。
证监会认为,目前防控内幕交易形势严峻,主要表现在,内幕交易主体构成日趋多元化,内幕交易行为手段更为隐蔽,内幕交易与其他违法违纪行为交织串联,“老鼠仓”违法现象严重。
尤其是内幕交易主体有从传统的公司管理人员逐渐向上市公司实际控制人、证券从业人员、中介机构工作人员乃至政府公务人员扩散的趋势,非内幕人员以不法手段获取内幕信息的情况也时有发生,内幕交易案股票回购发力件呈现多级传递、多向传递的趋势,与行贿受贿、泄露秘密、市场操纵、信息披露违规等行为相结合,出现一批“串案”、“窝案”,严重损害了资产管理行业的公信力。
目前,证监会通过建立内幕信息管理制度、并购重组审核中进行股票交易异动核查、交易所运用大数据技术、各部委联动执法打击、多措并举严查违法违规、重拳出击整肃资产管理行业等方式来监管内幕交易行为。