海外投资潮涌 信托、第三方机构瞄上房地产

每经记者 周雅珏 发自北京

时下，高净值人群全球配置资产已渐成趋势，为其服务的财富管理机构在海外投资的市场布局也在加速。

近日，第三方理财机构诺亚财富在香港注册成立的独资子公司方舟信托（香港）有限责任公司（以下简称方舟信托）正式挂牌营业，这是内地第三方理财机构的首个海外信托牌照。

事实上，布局海外市场的第三方理财机构绝不止诺亚财富一家，还有宜信财富等。此外，信托公司也在积极申请QDII牌照布局海外理财市场，继兴业信托正式获批开办受托境外理财业务（QDII）资格之后，建信信托也获得QDII业务资格。

目前，中国人在海外投资房地产不断增多，不过，有信托公司人士对《每日经济新闻》记者，投资人身在国内，很难了解海外投资品的实际情况，海外投资对投资人的专业要求极高。

海外房地产投资受青睐/

一位兴业信托人士向《每日经济新闻》记者表示，“信托公司业务转型成为专业财富管理机构，为高净值客户进行海外投资和资产配置，使国内投资者能够在全球范围内配置资本投向、分散投资组合风险，并分享全球经济增长带来的收益；而获得QDII业务资格，开展相关业务也是未来财富管理的大趋势。”

有统计报告显示，仅今年上半年，中国海外房地产投资总额较去年同期增长17%，达54亿美元。

某央企背景信托公司研究员向记者表示：“高净值人群此前通过QDII投资海外，主要是集中在中国香港及美国市场。随着国内房地产市场环境变化，海外房地产市场获得稳定的收益逐渐受收到客户青睐。”

目前，国内投资人的境外投资渠道仅有QDII、商业银行发行的外币理财产品等类别，选择非常有限。不过，市面上的海外投资产品种类正逐渐趋于多元化。

上述央企背景信托公司研究员称：“目前，投资海外市场的金融产品除二级股票市场产品外，以权益类产品居多，而投向海外房地产市场的金融产品也逐渐增多。除去汇兑影响因素，大部分产品年化收益在4%～12%。”

好望角咨询CEO詹惠敏表示，“目前，海外投资主要有房产、基金、保险等三大领域。由于外汇管制制度，国内机构进行海外投资主要与具有QDII牌照的金融机构合作，通过投资海外房地产市场实现保值增值。获得投资收益只是满足部分需求，而解决客户投资移民、子女留学教育及自身养老问题将会有更大市场空间。”

海外投资对投资人要求较高/

海外投资市场的潜在增值空间让不少投资者心动，但其中潜藏的风险也不可忽视。

一位南方地区信托公司房地产事业部总经理向 《每日经济新闻》记者表示，今年，公司原本重点打造一单资金量过百亿的海外房地产投资项目，但考虑到可能出现的汇兑风险，公司决定取消此项投资计划。

据了解，此单超百亿元的投资项目计划的投资期限为5年，初步估算其预期收益率为年化11%。

上述信托公司房地产事业部总经理表示，就海外置业而言，投资人身在国内，即使如今有互联网进行信息互通，投资者仍很难真正了解海外投资品的实际情况，比如，房产的供需、价格变动等细节，更不要说复杂的海外法律法规体系和政策环境。另外，海外市场所处的区域不同，对应的法律也会不同；投资类别不同，投资思路也会变化，综合这些因素，对投资人的专业要求显得极为苛刻。

詹惠敏则向记者表示：“为了规避海外市场风险，我们在设计产品的时候设置了按房购款80%至100%的价格，承诺回购的相关条款，既能使投资者获取超额收益，又能使投资者的整体风险可控。同时，保障投资者能够顺利变现。”