6只新股10月24日申购指南 顶格申购需99.14万

10月24日将有6只新股申购，分别是石英股份、中电电机、萃华珠宝、陕西黑猫、中科曙光、海洋王。顶格申购共耗费资金99.15万元。以下为6只新股申购指南： 石英股份申购指南 石英股份发行总数为5595万股，网上发行2235万股，发行市盈率19.61倍，申购代码：603688，申购价格：6.45元，单一帐户申购上限22000股，申购数量500股整数倍。 【基本信息】 股票代码603688股票简称石英股份 申购代码732688上市地点上海证券交易所（财苑） 发行价格（元／股）6.45发行市盈率19.61 市盈率参考行业非金属制品行业参考行业市盈率20.85 发行面值（元）1实际募集资金总额(亿元)3.61 网上发行日期2014-10-24(周五)网下配售日期2014-10-23、10-24 网上发行数量(股)22,350,000网下配售数量(股)33,600,000.00 老股转让数量(股)回拨数量(股) 申购数量上限(股)22000总发行数量(股)55,950,000 顶格申购需配市值(万元)22市值确认日T-2日(T:网上申购日) 【公司简介】 石英股份主营业务为生产、销售高纯石英砂、石英管、石英坩埚及其他石英制品。 【机构观点】 方正证券：石英股份合理估值区间16-18倍PE 盈利预测：募投项目将大幅增加相关产品产能，增强公司竞争力公司拟向社会公众发行5,595万股，募投资金将新建年产2,000吨电光源石英管项目及配套的年产1,000吨光源用石英砂项目；还将新建年产5,500吨高纯石英砂项目。届时，公司将一方面扩大现有优势石英管、高纯石英砂产品生产规模；另一方面新建高附加值电子级石英管、棒产品，并且进一步提升公司在石英材料领域的技术研发能力。 盈利预测与评级随着募投项目的建设投产，公司的产能将大幅增加。我们预计公司2013-2015年归属上市公司净利润分别为0.82、1.03和1.26亿元。暂不考虑老股转让的影响，按总股本22,380万股计算，摊薄后对应的EPS为0.37、0.46和0.56元。利用相对估值法，通过比较同类上市公司的平均市盈率，我们给予公司2014年PE16-18倍，对应的价值区间为7.36—8.28元。 风险提示：全球宏观经济波动的风险；欧美对中国的光伏产品“双反对中国光伏产业的影响；光伏行业的发展情况将对公司高纯石英砂和多晶石英坩埚产品的销售产生较大的影响；欧盟国家对光伏补贴下调影响公司出口；市场竞争格局变化和技术失密的风险；LED技术进步对电光源产品市场带来冲击；募投项目进展不及预期风险。 中电电机申购指南 中电电机发行总数为2000万股，网上发行800万股，发行市盈率21.97倍，申购代码：603988，申购价格：14.88元，单一帐户申购上限8000股，申购数量1000股整数倍。 【基本信息】 股票代码603988股票简称中电电机 申购代码732988上市地点上海证券交易所（财苑） 发行价格（元／股）14.88发行市盈率21.97 市盈率参考行业电气机械及器材制造业参考行业市盈率27.61 发行面值（元）1实际募集资金总额(亿元)2.98 网上发行日期2014-10-24(周五)网下配售日期2014-10-23、10-24 网上发行数量(股)8,000,000网下配售数量(股)12,000,000.00 老股转让数量(股)回拨数量(股) 申购数量上限(股)8000总发行数量(股)20,000,000 顶格申购需配市值(万元)8市值确认日T-2日(T:网上申购日) 【公司简介】 中电电机主营业务为大中型交、直流电机的研发设计、生产和销售。 【机构观点】 财富证券：中电电机合理估值为25-30倍PE 盈利预测：公司本次拟募集资金约2.67亿元投向“大中型高效节能电机生产基地建设”、“大型电机改造”及“大中型高效节能电机研发中心建设”三个项目。其中,大中型高效节能电机项目最终将形成190万千瓦/年的产能,大型电机改造项目可增加50万千瓦/年的产能。公司目前产能约为170万千瓦/年,上述两个扩产项目计划建设期2年、四年内达产。项目达产后,公司预计每年将新增主营业务收入59,000万元,新增净利润9,228万元。我们预计公司2014年-2015年营业收入分别为3.99亿元和4.39亿元,净利润分别为0.70亿元和0.78亿元,按发行2000万新股后完全摊薄EPS为0.88元、0.98元,净利润增速分别为17.02%、11.85%。 在证监会行业分类中,公司属于电气机械及器材制造业,根据中证指数7月16日的计算,该行业最近一个月的平均静态市盈率为27.58倍,最近1年的平均静态市盈率为25.87倍。A股市场上,根据WIND一致预期,可比公司对应2014年预测业绩的市盈率处于25-32倍之间,平均29倍。我们给予公司2014年25-30倍PE,预计公司市场定价区间为21.88-26.26元。若按照公司拟募集资金额计算,足额募集的最低发行价约为14.89元/股。 风险提示。宏观经济景气度继续下行;公司高效电动机市场拓展不及预期。 陕西黑猫申购指南 陕西黑猫发行总数为12000万股，网上发行3600万股，发行市盈率22.69倍，申购代码：601015，申购价格：6.15元，单一帐户申购上限36000股，申购数量1000股整数倍。 【基本信息】 股票代码601015股票简称陕西黑猫 申购代码780015上市地点上海证券交易所（财苑） 发行价格（元／股）6.15发行市盈率22.69 市盈率参考行业石油加工、炼焦及核燃料加工业参考行业市盈率42.32 发行面值（元）1实际募集资金总额(亿元)7.38 网上发行日期2014-10-24(周五)网下配售日期2014-10-23、10-24 网上发行数量(股)36,000,000网下配售数量(股)84,000,000.00 老股转让数量(股)回拨数量(股) 申购数量上限(股)36000总发行数量(股)120,000,000 顶格申购需配市值(万元)36市值确认日T-2日(T:网上申购日) 【公司简介】 陕西黑猫主营业务为煤焦化及化工产品的生产和销售。 【机构观点】 长江证券：陕西黑猫建议询价区间6.00~8.72元 盈利预测：公司具备低成本+高弹性的双重优势公司生产成本相对较低，上半年盈利下滑受新装置负荷较低影响。公司建立了完整的循环经济产业链，整体生产成本在行业中处于较低水平。本次募集资金拟投向的龙门煤化400万吨/年焦化技改及25万吨/年LNG联产20万吨/年甲醇项目14年上半年已经全部投产。上半年业绩下滑除产品价格因素外，新投产焦炉及甲醇LNG联产装置负荷较低也是重要原因，二季度已基本实现达产。600万吨焦炭产能在规模上已实现西北地区独立焦化企业第一位，全国独立焦化企业前十位，规模优势也十分明显。 业绩对产品价格弹性优秀。公司权益焦炭产能较可比上市公司山西焦化要高，而股本较小,在同类上市公司中弹性优秀。假设焦炭吨毛利增加50元（焦炭毛利率提升5.4%，2014H为-7.38%）约贡献EPS0.25元，增厚我们预测15年业绩幅度达53%。 建议询价区间6.00~8.72元，首日定价区间6.54~8.72元公司拟发行1.2亿股，运用募集资金6.89亿元增资龙门煤化，我们参考行业可比上市公司采用PB、PE法估值合理定价区间分别为6.82~7.60、6.54~8.72，考虑到本次发行不设老股转让机制，可能发行价格为6.16元左右。综上，我们建议询价区间6.00~8.72元，首日定价区间6.54~8.72元。 萃华珠宝申购指南 萃华珠宝发行总数为3768万股，网上发行1468万股，发行市盈率17.28倍，申购代码：002731，申购价格：11.92元，单一帐户申购上限14500股，申购数量500股整数倍 【基本信息】 股票代码002731股票简称萃华珠宝 申购代码002731上市地点深圳证券交易所 发行价格（元／股）11.92发行市盈率17.28 市盈率参考行业纺织服装、服饰业参考行业市盈率25.45 发行面值（元）1实际募集资金总额(亿元)4.49 网上发行日期2014-10-24(周五)网下配售日期2014-10-24 网上发行数量(股)14,680,000网下配售数量(股)23,000,000.00 老股转让数量(股)回拨数量(股) 申购数量上限(股)14500总发行数量(股)37,680,000 顶格申购需配市值(万元)14.5市值确认日T-2日(T:网上申购日) 【公司简介】 萃华珠宝主营业务为黄金饰品。 【机构观点】 平安证券：萃华珠宝合理估值为13.0-16.0倍PE 盈利预测：萃华珠宝由创建于公元1895年的萃华金店发展而来，主打黄金饰品（收入占比94%）、加盟模式，2013年实现销售规模36.8亿元，净利润为1.1亿元，拥有10家直营店、339家加盟店。作为老字号的黄金珠宝品牌，公司面临香港企业和国内同行的激烈竞争，与 第一、二梯队企业拉开了差距。公司在辽宁和东北区域具备网络和份额优势，加大直营占比、扩大连锁加盟网络、尽快形成全国性的网点布局是公司未来重点战略，此次上市募集资金有利于全面提升公司的经营能力和市场竞争地位。 业绩预测与合理估值。考虑到今年业绩面临一定压力，及募资后的直营门店开设计划，我们预计公司2014-2016年营业收入分别为38.6、43.4、48.4亿元，EPS分别为0.93、1.09元、1.24元（全面摊薄后EPS=0.70、0.82、0.93元），同比增速为-5.5%、18.0%与13.3%。参考A股珠宝企业（老凤祥、豫园商城和明牌珠宝与公司业务模式接近，最具参考价值）可比公司估值及公司的市场地位和经营能力，我们认为公司2014年合理估值为13.0-16.0倍PE，建议询价区间为9.0-11.1元。 中科曙光申购指南 中科曙光发行总数为7500万股，网上发行3000万股，发行市盈率22.98倍，申购代码：603019，申购价格：5.29元，单一帐户申购上限30000股，申购数量1000股整数倍。 【基本信息】 股票代码603019股票简称中科曙光 申购代码732019上市地点上海证券交易所（财苑） 发行价格（元／股）5.29发行市盈率22.98 市盈率参考行业计算机、通信和其他电子设备制造业参考行业市盈率50.3 发行面值（元）1实际募集资金总额(亿元)3.97 网上发行日期2014-10-24(周五)网下配售日期2014-10-23、10-24 网上发行数量(股)30,000,000网下配售数量(股)45,000,000.00 老股转让数量(股)回拨数量(股) 申购数量上限(股)30000总发行数量(股)75,000,000 顶格申购需配市值(万元)30市值确认日T-2日(T:网上申购日) 【公司简介】 中科曙光主营业务为研究、开发、生产制造高性能计算机、通用服务器及存储产品?并围绕高端计算机提供软件开发、系统集成与技术服务。 【机构观点】 安信证券：中科曙光合理估值为50-70倍PE 盈利预测：募投项目投资方向、时机选择都兼具战略眼光：公司本次拟发行不超过7500万股，募集资金3.48亿元，用于ParaStor300并行分布式云存储项目、CloudView2.0云计算管理系统项目、补充营运资金三个项目。 本次募集资金运用紧紧围绕公司主营业务，提高主营业务生产效率，进一步提升核心竞争力及市场影响力。 建议询价区间19.5-27.3元。预计公司2014-2017年营业收入分别为23.42亿元、28.56亿元、35.55亿元和44.53亿元，净利润分别为1.17亿元、1.56亿元、1.76亿元、2.09亿元，EPS分别为0.39元、0.52元、0.59元、0.7元。我们参照可比上市公司的估值水平，综合考虑此次发行的政策、市场环境，给予公司2014年50-70倍PE，建议询价区间19.5-27.3元。 海洋王申购指南 海洋王发行总数为5000万股，网上发行2000万股，发行市盈率22.77倍，申购代码：002724，申购价格：8.88元，单一帐户申购上限20000股，申购数量500股整数倍。 【基本信息】 股票代码002724股票简称海洋王 申购代码002724上市地点深圳证券交易所 发行价格（元／股）8.88发行市盈率22.77 市盈率参考行业电气机械和器材制造业参考行业市盈率27.61 发行面值（元）1实际募集资金总额(亿元)4.44 网上发行日期2014-10-24(周五)网下配售日期2014-10-24 网上发行数量(股)20,000,000网下配售数量(股)30,000,000.00 老股转让数量(股)回拨数量(股) 申购数量上限(股)20000总发行数量(股)50,000,000 顶格申购需配市值(万元)20市值确认日T-2日(T:网上申购日) 【公司简介】 海洋王是专业从事特殊环境照明设备的研发、生产、销售和服务的公司。 【机构观点】 海通证券：海洋王合理估值区间35-40倍PE 盈利预测：过多年耕耘，公司在品牌、产品种类、技术和渠道等方面具备一定优势。近年来，公司在国内特殊环境照明厂商中的市场份额位居第一，产品包括200多个型号，可以满足不同特殊行业照明的产品要求，而且依靠较强的技术研发实力，及时开发适合特殊环境的产品，满足客户需求，占领市场。公司采取直销模式，拥有12个专业化行业事业部，遍布全国2000多名销售人员，实现24个小时内达到现场服务。目前我国大型工矿、能源、道路交通、体育或展览场馆等相关行业的照明市场规模较大，而且市场分散，品牌集中度低，预计随着公司募投完成后，依靠品牌、产品和渠道等优势和投入，未来将仍有较大增长空间。 本次募集资金项目预计总投资55044.11万元，其中39880.59万元由本次募集资金投入，其他资金由公司通过其他融资渠道或自有资金解决。募集资金主要用于生产线建设项目、研发中心建设项目、国内营销中心扩建项目。我们预计公司2014-16年实现营业收入10.97亿、11.65亿、12.57亿元，分别同比增长-3.00%、6.18%和7.89%；实现归属母公司股东净利润1.63亿、1.85亿和2.06亿元，分别同比增长-5.29%、13.11%和11.40%，对应EPS分别为0.41元、0.46元、0.51元，给予公司2014年35-40倍估值，合理价值区间14.35-16.40元。