拟募资50亿 宁波银行打响城商行优先股发行头炮

每经记者 袁君 发自上海

股份行和大行的境内优先股尚未发行，城商行便开始排队发行优先股。

10月22日，宁波银行（002142，SZ）发布公告称，公司拟发行总数不超过0.5亿股的优先股，募集资金总额不超过人民币50亿元，用于补充公司一级资本。宁波银行表示，此举可优化公司资本结构，增强公司风险抵御能力,有利于公司的持续稳健发展。

宁波银行内部人士告诉 《每日经济新闻》记者，对此次发行优先股，该行准备较早，已将内部流程走完，不过仍需等待监管方面批复。该人士坦言，银行也讲究政策窗口期，“当前监管（层）和政策（面）比较鼓励发行优先股，我们就踩着这样的时点来提早准备。”

记者注意到，截至目前，已有三家国有大行和三家股份行公布了优先股发行计划，分别是工行、中行、农行、浦发、兴业、平安，宁波银行是第一家计划发行优先股的城商行。

股息率或略高于大行

在9月10日获批约32亿元定向增发之后，宁波银行昨日又公布了合计120亿元的优先股与二级资本债组合“补血”计划。

公告显示，宁波银行将向不超过200名合格投资者发行不超过人民币50亿元的优先股。与此同时，还拟发行不超过人民币70亿元的减记型合格二级资本债券，债券期限不少于5年，募集资金用于补充公司二级资本。在其优先股发行预案中，宁波银行称，本次发行将采取向合格投资者非公开发行的方式，经中国银监会批准以及中国证监会核准后，按照相关程序分次发行。

与浦发、农行等银行的优先股方案类似，本次宁波银行发行的优先股也采用分阶段调整的票面股息率,在一个计息周期内(即5年)以约定的股息率支付股息。第一个计息周期的票面股息率，由股东大会授权董事会结合发行时的国家政策、市场状况、公司具体情况以及投资者要求等因素，通过询价方式或监管机构认可的其他方式确定。

此前，据业内人士测算，中行、农行境内发行的优先股股息率可能在6.5%左右，某券商银行业分析师向《每日经济新闻》记者表示，虽然股息率的设置方案无太大差别，但一般来讲城商行的优先股股息率可能会比大行的高一些。

公告显示，根据《中长期资本规划》，按照资本充足率不低于12%、一级资本充足率不低于10%的目标，截至2016年末公司预计面临一级资本缺口约50亿元。按照本次发行优先股募集资金50亿元以及截至上半年宁波银行的资本状况测算，宁波银行预计合并报表资本充足率将由11.47%增加至13.07%；一级资本充足率由9.30%增加至10.89%。

在强制转股设计方面，根据条款，当宁波银行的核心一级资本充足率降至5.125%（或以下）时，公司此次发行的优先股将按照10.04元/股的价格全额或部分转为公司A股普通股，并使公司的核心一级资本充足率恢复至5.125%以上。

一级资本净额将增加17.17%

截至目前，已宣布拟发行优先股的上市银行有工行、农行、中行三家国有大行，以及兴业、浦发、平安三家股份行。其中，农行、中行公告称证监会已审核通过了其优先股发行申请。10月16日，中国银行在香港交易所宣布，成功发行3.994亿股境外可换股优先股，集资总额399.4亿元，第一个五年定息6.75%。

此次，宁波银行是第一家公布优先股计划的城商行。上述宁波银行内部人士向《每日经济新闻》记者表示，在发行优先股方面该行准备得比较早，不过目前只是走完了内部流程，在此之后还要经过股东大会、银监会、证监会的批复。

上述宁波银行内部人士还向《每日经济新闻》记者透露，在优先股发行方面有一定额度限制，银行也讲究政策窗口期，“当前监管（层）和政策（面）比较鼓励发行优先股，我们就踩着这样的时点来提早准备。过了这个窗口期有可能就轮不上了。”

宁波银行在公告中表示，按本次发行优先股募集资金50亿元以及截至上半年公司资本状况测算，发行结束后，预计公司合并报表资本净额将从359.19亿元增加至409.19亿元，增加13.92%;一级资本净额将从291.14亿元增加至341.14亿元，增加17.17%。

中期业绩报告显示，宁波银行资本充足率为11.47%，一级资本充足率及核心一级资本充足率为9.30%，均较2013年末有所下降。根据《中长期资本规划》,按照资本充足率不低于12%、一级资本充足率不低于10%的目标，截至2016年末宁波银行预计面临一级资本缺口约50亿元。

“此次发行优先股是为了弥补到2016年末的资本金需求，但是考虑到未来一些业务可能消耗的资本金比较大，所以提前准备。”上述宁波银行内部人士表示。