易世达拟收购格尔木神光 涉足光伏发电

王耀龙 每经记者 宋戈

易世达（300125，sz）今日公告称，公司拟使用超募资金及利息2.38亿元收购神光新能源有限公司所持的格尔木神光新能源有限公司（以下简称“格尔木神光”）100%股权，收购完成后，公司将持有格尔木神光100%的股权。公司股票于今日复牌。

公告显示，格尔木神光经营范围为可再生能源设备的销售、维护、太阳能光伏发电等。截至2014年6月30日，格尔木神光总资产为6.94亿元，净资产为1.74亿元，其2013年度实现营业收入2185.19万元，净利润为-1143.19万元。

转让方承诺，目标公司2015年度、2016年度经审计净利润分别不低于2825万元和3080万元，否则卖方承诺按实际净利润与目标净利润之差额以货币资金向目标公司进行补偿。为保证上述承诺的履行，卖方自收到第一笔股权转让款后，在三个月内使用不低于4000万元在二级市场上购买易世达股票，在购买完成后承诺锁定2年并由易世达对外公告，若在业绩承诺期内，卖方不履行或无力履行货币资金补偿之责任，则上述股权的处置权及收益权归易世达所有，用于补偿上述净利润目标金额。

值得注意的是，易世达也在公告中提到了此次收购面临的风险。格尔木神光目前尚有4.9亿元银行贷款（2014年8月，已按贷款协议规定归还借款1000万元），并购完成后易世达合并报表的资产负债率将从22%提升到近40%，如果公司不能够持续提高自身的盈利能力，存在利息保障能力不足的风险，同时存在间接融资能力下降的风险。