股票基金前三季净值平均上涨13.25% 中邮继续领跑

每经记者宋双 2014年只剩下最后一个季度。从前9个月公募基金的表现来看，A股权益类基金远好于固定收益类，而QDII基金和黄金ETF垫底，这与基础市场走势息息相关。 《每日经济新闻》记者注意到，去年冠军中邮战略新兴产业仍居霸主地位，年内净值涨幅已经达到68.66%。三季度分级基金的暴涨也抬高了其前三季度净值收益，尤其以9月份军工主题投资基金的B类份额上涨疯狂。保本基金长城久利仍然享受着年初的打新“红利”，年内净值涨幅超3成，这对于保本基金来说也是不可思议的。 相比A股权益类产品的疯狂，QDII基金前9个月净值微涨3.27%，三季度更是普遍亏损。黄金ETF表现更不佳，年内平均净值亏损8%。 军工分级基金9月表现出众/ 今年前9个月，最赚钱的基金——中邮战略新兴产业净值涨幅为68.66%，其所属类别——主动型股票基金前9个月净值平均上涨13.25%。 刚刚过去的三季度，A股绝地反攻，从而极大程度改善了权益类基金今年以来的净值表现。根据同花顺iFinD统计显示，三季度主动型股票基金平均收益达到14.52%，超出前9个月的平均值；9月单月平均收益为7.11%。指数型基金前9个月平均上涨11.39%，三季度平均涨幅达到16.06%，9月份上涨5.86%。混合型基金前9个月平均收益为11.68%，三季度平均净值涨幅为12.17%，9月份净值涨幅为6.35%。 分级基金是近期市场中的热门词汇，部分B类份额于三季度缔造了疯涨9成的净值神话，也更加说明了市场的热情。大宗商品率先反弹，招商中证商品B三季度净值涨幅为91.93%；随着军工板块的大热，富国军工B三季度涨幅为72.5%。 仅就9月来看，申万军工B和富国军工B是该月当仁不让的市场明星，前者当月涨幅为34.6%，后者涨幅为29.95%。截至9月30日申万军工B的溢价率为8.54%，而富国军工B溢价率为5.47%。 不过延伸到全年净值表现来看，分级基金收益则有所“摊薄”，其前9个月平均上涨12.91%。三季度平均涨幅为13.91%，9月份平均上涨5.33%。 相比之下，远离股市的固定收益类基金则因为难以享受A股上涨红利而显得收益平平。 《每日经济新闻》记者注意到，债券基金前9个月平均净值涨幅为9.32%，而三季度涨幅仅为3.8%；9月平均上涨1.7%。其中，有13只债券基金（A、B、C分别计算）前9个月净值涨幅超过20%，表现最好的大成景祥分级债券B上涨24.9%，建信转债增强A上涨24.31%，易方达安心回报债券A上涨23.89%。 保本型基金与债券基金收益相当，不过长城久利由于打新收益颇丰而表现抢眼，前9个月累计净值上涨34.89%。 正当红的货币基金今年整体收益率如何？根据同花顺iFinD统计显示，今年前三季度货币基金平均日万份收益为1.28元，平均7日年化收益率为4.6%。 相比之下，QDII基金则表现欠佳，其前9个月净值平均上涨3.27%，23只QDII基金呈亏损状态。其中，国泰美国房地产跌11.35%垫底，富国全球顶级消费品跌11.15%，其余工银标普全球自然资源指数、泰达宏利全球新格局、易方达标普消费品指数、海富通大中华亏损幅度均超过5%。区间收益来看，9月份的集体下跌导致QDII基金整个三季度亏损——其9月份净值平均下跌3.82%，三季度累计平均下跌1.38%。 再看看黄金ETF，情况更加不妙。实际上，继去年初中国大妈参与抢金之后，国内首批黄金ETF面世，不过此后金价陷入持续不振，今年9月更是继续下跌。国泰黄金ETF、易方达黄金ETF、华安黄金易ETF及其两只联接基金三季度平均下跌8%，9月份下跌5.09%，前9个月累计收益仅为0.96%。成立于今年8月13日的博时黄金ETF，9月份已下跌4.16%。 中邮再次称霸“赚钱榜”/ 去年的股基冠军中邮战略新兴产业，今年丝毫未有懈怠，前三季度继续称霸。借此，该基金的基金经理任泽松一战成名。与以前的许多牛基相同的是，该基金目前暂停申购，投资者无法申购。 刚刚过去的9月，中邮战略新兴产业净值上涨16.39%，整个三季度上涨21.5%。截至9月30日其累计净值已经达到3.18元，也就是说自2012年6月12日成立以来，其收益率高达到218%。该基金资产规模为14.72亿元，若基金规模过大并不利于投资，显然其目前规模较为合适。不过市场对于中邮战略新兴产业仓位情况的了解还停留在半年报上，其下半年以来的投资情况并无从知晓。但根据其以往的投资手法判断，或许能够略知一二。 2013年二季报披露中邮战略新兴产业股票仓位仅为48.74%，但同年三季度末其仓位便提升至86.6%，由此可见其加仓速度是很快的。而高于80%的股票仓位一直保持到今年一季度末，今年二季度末其仓位骤降至60.71%。 基金经理任泽松已在半年报中表示，“对于下半年市场并不十分悲观”。此外，结合8月份股票型基金仓位不得低于80%的规定正式实施的情况，因此三季度以来其或许有所加仓。基于基金风格以及基金经理的偏好，其看好的仍然是互联网产业、信息安全产业、生物医药、环保等行业。 任泽松在半年报中强调，其自下而上的选股策略都是经过细致的财务分析和深入的上市公司调研再精选投资。据此，《每日经济新闻》记者统计了中邮基金公司下半年以来整体调研情况。中邮基金总共调研上市公司26家，按照调研的时间顺序分别是福瑞股份、正海磁材、永太科技、江海股份、天广消防、中科三环、新亚制程、南都电源、千方科技、建研集团、东方热电、洪涛股份、中海科技、雏鹰农牧、东易日盛、数码视讯、艾迪西、国瓷材料、科大讯飞、上海新阳、荣之联、西泵股份、光一科技、银星能源、亚太科技、高鸿股份。其中对中科三环更是于7月和8月两次调研。 除中邮战略新兴产业之外，任泽松目前还与另两位基金经理分别合管中邮双动力和中邮核心竞争力，以达到明星基金经理和业绩双重最大化。两只基金均成立于今年二季度，三季度净值分别上涨13.05%和15.55%。 今年前9个月，中邮基金旗下4只股票型基金，中邮战略新兴产业、中邮核心主题、中邮核心成长和中邮核心优选平均净值涨幅为37.13%；2只混合型基金中邮中小盘和中邮核心优势平均涨幅为32.31%。对比其他基金公司不断在公募产品上推陈出新，中邮始终围绕A股市场进行着最传统的权益类投资，以主动型产品为主，仅少量布局固定收益类投资。其不仅未开发杠杆类产品，甚至海外市场也尚未涉足。 长城久利享IPO红利/ 今年前三季度，有一只保本基金的净值涨幅竟然超过了绝大部分股票型基金，几乎创造了奇迹，该保本基金即是长城久利。 同花顺iFinD统计显示，长城久利前9个月累计净值上涨34.89%；刚刚过去的9月，其净值微涨3.83%，整个三季度上涨6.93%。可以看出，长城久利的收益主要集中在上半年，半年报显示其净值涨幅为26.12%，打新成为其实现高收益的主要法宝。 公开资料显示，长城久利上半年先后中签扬杰科技、汇金股份、众信旅游、绿盟科技4只新股，收益颇丰。该基金成立于2013年4月18日，其上半年末资产规模为7.34亿元，其中股票资产占比为9.18%，一共持股28只，即华东医药、国投电力、伊利股份、中海达、绿盟科技、川投能源、金螳螂、游族网络、飞天诚信、华测检测、亚厦股份、劲嘉股份、首航节能、诺普信、上海钢联、天源迪科、鹏博士、用友软件、力源信息、国金证券、顺网科技、东方财富、恒泰艾普、依顿电子、宋城演艺、众信旅游、雪浪环境、联明股份。目前该基金正在暂停大额申购。 其基金经理团队在半年报中表示，仍将积极打新，并把握二级市场投资机会。其同门“师兄”——长城旗下首只保本基金长城保本前9个月净值涨幅为10.43%，区别或许正在打新之上。 实际上，保本基金前9个月平均净值涨幅为9.69%，除长城久利之外，诺安汇鑫、国泰保本和中银保本年初也是中签大户，但业绩均不如长城久利，3只基金今年前9个月净值分别上涨16.68%、9.38%和8.37%。 不过对于长城基金来说，长城久利打新大获成功使其目光瞄准了保本基金市场，今年再次推出保本基金长城久鑫，该基金成立于7月30日。在打新“光环”之下，该基金首募达到28亿元。 《每日经济新闻》记者曾与业内资深人士讨论过关于保本基金的前景。当时的背景是，基金公司纷纷将保本基金转型，且发行意愿不强，业内人士对于保本基金也持谨慎态度。但目前看来，在打新高收益的刺激之下，保本基金或能走出瓶颈。当然，打新需要天时地利，并非所有保本基金都能享受到打新红利。今年以来表现最差的保本基金净值涨幅不足5%；南方作为最“资深”的保本基金品牌，旗下4只保本基金今年以来平均净值涨幅为8.06%。