申磊：互联网金融须确立“卖者有责，买者自负”理念

从P2P的角度讲，怎么做到卖家要负责呢？对于P2P平台而言，卖者负责这样的概念不用质疑，这是P2P的生命线，一旦平台出问题的话，这个平台未来的发展是会受到影响的，这个不用太多地去解释。对于买者责任自负这块我有一些观点跟大家分享一下。现在整个P2P行业主要有两类风险控制模式，第一种是风险保障金的模式，第二种是跟传统金融的合作，将风险转嫁的模式。风险保障金就是以风险定价的方式做风险把控，与传统金融合作是利用传统金融更专业的控制嫁接到平台。像我们这样的平台，跟担保、小贷合作，我们借助他们的专业性在控制风险这块更具有优势。

对于P2P行业而言，无论是风险准备金也好，还是跟传统金融机构合作也好，都是对投资者权益保护的努力。这个平台也希望能够解决好投资者收益和风险的问题，但我觉得对于我们这种平台而言，我们仅仅披露一些注册资质、人员及团队，还有从业素质，以及合作的担保机构的风控能力，我觉得还是远远不够的。一个优秀的互联网金融平台还需要包括对合作平台的严格准入机制，项目管理的额度，以及独立的风控管理，以及风险保障金的体系。这方面全部具备的话对理财端会更有信心。

我们在过程当中，我们也应该大量倾听一线的声音。我们在做这个事情的时候，我也当了一个月的客服，天天跟理财端的客户聊，听他们的诉苦。这类人群真的非常聪明，对这个事情，当然很多投资人对收益的敏感性是非常强的。举一个例子，可能一个点的波动可能会带来50%的投资人的变化，这是我们所面临的基本状况。

我们也应该考虑到在极端情况下的追溯机制，比如法律援助基金，它是做什么的呢？当投资人的权益受到损害，公司从自己的资金中拨一部分去援助投资方追查，进行法律维权，这是我们可以做到的。这个东西对我们这样的平台而言，我们都希望这个事情永远不会发生，但我们希望做到这样的审慎的工作。

在风险识别和风险定价对冲是一个所谓的生态，我最后重点说一下合格投资者教育的理解。第一个是提高消费者风险识别的意识，宣传理财和存款的区别。大部分投资人只看到收益的话就完全忽略了风险，我们要去营造这样的氛围。比如在我们的平台上提示理财客户，P2P投资是有一定风险的。平台的销售人员和经营者也应当有比较强烈的责任感保护消费者的安全。

最后我对整个行业有一个比较大胆的预测，同时我也是代表我们同行对P2P行业一个美好的希望，一方面我们希望在过去劣币驱逐良币的状态会逐步消失，对于过去主观上的诈骗也好，还是平台自融也好，划定所谓的红线，未来不会再发生，予以取缔。淘汰掉不合法的P2P平台来保护投资者的权益。另一方面让平台聚焦在用户的服务上，对用户的服务要到底。各平台根据自己的实力和资源配置比例，在合理的模式下对风险进行定价和对冲，分摊整个风险的机制。我认为互联网金融的核心点是培养建立合格投资者的制度，一方面是符合行业的监管，另一方面是平台自己的责任和义务。我们作为平台方也会从产品型的引导向服务型的转变，未来理财收益比较理性的回归，投资者的教育进一步加强和普惠金融的进一步深化，我们绝对不会害怕投资者变得更加理性和专业，而恰恰在这个过程中，各个平台跟投资者建立良师益友的关系，我们去指导、帮助投资者了解自己，了解其他的平台，了解整个行业。

我们需要踏踏实实做好自己干净的平台，希望阳光大道自然会向我们延伸。只要我们做到这一点就是水到渠成的事情，这个市场也会逐步成熟，有更多可爱的理财客户，P2P的投资者能够一起参与到这个行业当中，一起推进整个行业的阳光发展。谢谢大家！