王征宇：中国P2P行业有非常大的市场容量

我们看一看，刚才有很多人提到，觉得互联网技术可以使得解决很多问题。我们看看，到今天我想我们不能否定一个基本事实，全世界所有互联网技术，前沿阵地在美国，任何一家互联网金融机构，和投资机构谈，投资机构问你第一个问题是，你这个模式，你说出一个美国公司，如果可以说出美国公司，那就可以知道你是干什么的了。从这个角度上看，互联网技术能不能自然而然技术上进步，能不能自然而然解决所谓的互联网金融。我这里列了一些著名的机构，注意这些机构是在一个拥有完整的征信环境、完整技术前沿的环境，这些都是美国的公司。第一个值得说的是NEXTCARD，这是第一家在美国第一家发放信用卡的公司，技术先进，有互联网，有一帮创业梦想的人来操作这个事情，最终由于科技创始人缺乏对信用卡的理解，这帮人纯粹技术背景，理解互联网，他们起来的同步时间，是和雅虎、亚马逊这样的公司一起起来的，这些公司存在的还很好，但是这家公司却破产了，理由就是别的靠互联网因素，靠技术可以走得很远，互联网金融和钱相关，说到底要有风险管理意识，要有金融的概念，这是一家失败的机构。

另外一家叫做Metrs，一帮技术人员，找了一个Fingerhut，他们的技术很先进，资金也没有问题，控制风险也有，但是市场运作中竞争不过别人，最后失败了，竞争的是瞄准了一流的超级机构，他们认为花旗银行不堪一击，事实证明花旗银行作为百年老店，干什么都厉害。

AT&T，相当于中国移动，它认为靠电信的讯息，美国人所有人打电话都经过他的网络，在全国铺各种各样的通信网络，在这些的基础上发信用卡，用这样的网络，用高技术手段，什么都有，而且有自然而然的技术，AT&T，金融产品推出的时候，一夜之间所有打电话的人，所有人都看到了他们的市场营销信息，所有人都用他们的服务，相当于中国移动。但是由于信用风险控制不行，最终退出市场了。这个公司还在，但是金融服务业务退出了。

ADVANTA是一家非常著名的发行卡的机构，曾经规模做得很大，用高技术、数据驱动，最终失败了。

MBNA，这家机构是被美洲银行收购的，MBNA做的工作，是找各种各样的合作渠道，各种各样的律师、学生会，各种各样的专业协会，专业组织，和他们合作，找各种各样的数据源，所以找来的客户群体都很好，通过各种渠道来发行他的金融服务产品，这个是他的独创模式。技术上、数据上、分析上都先进，但是这家机构今天还在，之所以存在，是因为美洲银行把它收购了，因为收购了，它的牌子还在，但是竞争上早就退出市场了。

Providian最后也是退出了市场。

所有这些都是曾经引领过市场，都引领过潮流，但是无一例外的最后都退出了。那么在这些环节之中出了什么问题，应该怎么样才能成功呢？还得说互联网金融，在过去一百年当中，不要说过去十几二十年，过去若干年当中，互联网公司成长成为全世界追捧的公司有很多很多，比如说刚上市的阿里，美国有更多世界一级的机构，很多在互联网业都起来了，但是在金融服务领域，和金融两个字沾边的机构，不管你是什么，只要和金融两个字沾边的，过去一百年当中，只有一家机构作为新兴机构排在世界前十的，就是CapitalOne，成功是基于其在信贷服务领域的创新和其在价值链上的整合。靠的是什么？靠的是客户获取、授信技术、反欺诈、风险管理、催收、征信评分，而这些恰恰是我们信而富公司所相信的，这里面列到的是信而富公司在国际的经验，以及信而富公司在国内的经验，我们认为这些因素涉及到风险管理的操作文化，而不是简单的一门技术。