同信证券抢滩小额融资 释疑“随时贷”三无特点

每经记者 王一鸣

券商布局互联网金融的步伐正在提速，定位于小额融资市场的产品层出不穷。据《每日经济新闻》不完全统计，今年已有中山证券、上海证券、国泰君安、银河证券等多家大小券商先后推出如 “小融通”、“速e融”、“君弘微融资”等产品。

与此前不同的是，近期，同信证券联合网贷（P2P）公司赢众通和互联网保险公司众安保险，推出的小额快速融资产品“随时贷”因其“无抵押、无担保、无限定用途”的三无特点而备受关注，同时也因此引来了各方质疑。据《理财周报》此前报道，“随时贷”已经受到证监会关注。

产品身具四大特点

公开资料显示，西藏同信证券是一家在全国拥有34个营业部的小型券商，注册资本6亿元。2013年同信证券资产、收入等各项指标在115家证券经营机构中排名在80名之后。

在9月11日召开的新闻发布会上，同信证券介绍称，除了“无抵押、无担保、无限定用途”之外，“随时贷”与同类产品的不同之处还在于：1，投资者账户资产额达到2000元便可借贷。借款起点低至1000元，累加100元起，最高可借20万元。而其他券商的类似产品最低融资额则在5000元以上；2，“随时贷”给出了最低至8.5%的贷款利率，这一利率水平，打破了融资融券业务8.6%的融资利率底线；3，用户在线提交贷款申请后，公司10秒内即可闪电放贷，且用户立即可提取贷款到银行卡用作任意用途，而业内其他产品多为第二天到款；4，“随时贷”的资金全部来自其合作伙伴P2P网站赢众通的投资人，突破了小型券商受制于资本金不足，小额贷款等资本中介业务难以铺开的瓶颈。

《每日经济新闻》记者注意到，“随时贷”合作方之一的赢众通官网显示，其于2014年8月正式上线，全称为 “深圳市赢众通金融信息服务股份有限公司”，总部位于深圳，是一家创新型的P2P互联网金融平台。赢众通创始人及核心团队由来自于腾讯、阿里巴巴、招商银行、国泰君安、快钱等知名互联网公司和金融机构的资深人士所组成。

同信证券融资融券部副总监、“随时贷”项目负责人邓娟透露，“随时贷”自8月推出以来，达成的借贷金额已有数千万元。

授信模型由三方共建

尽管“随时贷”有着以上种种的创新突破，但如何防止用户恶意套现，把控资金风险，成为外界关注和质疑的焦点。

对此，邓娟在发布会上介绍，“随时贷”产品的授信模型由三方（同信证券、赢众通、众安保险）共建。同信证券不包揽信用审核，合作方众安保险除了为借款人提供全额赔付保险之外，还将利用大数据优势，在线审核和快速分析借款人的信用风险并计算出融资额度。只需有可流通的同信证券账户资产（基金、股票、债券、资金等），即可申请最高达账户资产50%的融资额。

并且，客户办理“随时贷”业务时，同信证券不会对客户账户进行冻结。投资者仍可以购买股票、基金，但作为风控措施的一部分，公司将会对资金的转出进行限制，以防止恶意套现情况的出现，邓娟表示。

同信证券一位高层则描述道，在这个过程中，众安保险为借款提供保证保险，这是基于互联网金融创新理念的有益尝试。

《每日经济新闻》记者注意到，公开资料显示，众安保险是国内首家互联网保险公司，由阿里巴巴，腾讯，平安保险等知名企业联合发起。赢众通是众安保险在互联网金融领域的战略合作伙伴。

值得注意的是，目前其他券商的融资服务都需要证券质押，且质押股票不能操作。有券商业内人士指出，“随时贷”无需质押，账户可自由操作的特点，与业内现有信用业务模式相比，对投资者来说无疑更加方便。不过，鉴于其股票账户资产的信用风控模型搭建刚刚起步，其风控有效性仍待验证。

与此同时，记者注意到，据《理财周报》近日报道，证监会目前已经关注此款产品，正向同信方面了解情况。