记者观察：LC复制到中国面临两大难题

每经记者 史青伟 发自上海

如何在中国复制LC的成功，是国内P2P平台思考很久的问题，不过从现实来看，LC的运营模式并不是国内P2P发展的方向，必须结合实际情况加以改造。

LC主要的贷款用途是已有债务的再贷款，此外还有信用卡还贷，这两者合计占的比例达83.42%。

信而富CEO王征宇认为，LC的业务定位和中国P2P有很大不同，美国有巨大的信用卡市场，LC提供债务重组和债务优化，帮助公民还款，利率水平比信用卡公司要低。总体来说，中国在信用卡方面管制较严。

“中国恰恰相反，金融需求没被满足，在美国，P2P提供债务优化和债务重组，中国P2P提供的是提高信用覆盖率为基础的普惠金融的服务，解决的的问题不一样。”王征宇表示。

王征宇称，LC复制到中国有两个问题，一个标的人群在中国不存在，另一个是LC获取客户的主要方式通过美国征信局，覆盖美国60%的人群，而中国最好的信用数据依然在人民银行征信中心，只有20%的覆盖率，而且中国的征信中心不能提供商业化运作。

由此可见，LC的模式在中国不能完全复制，而国内一些P2P平台也根据实际情况和需求，结合LC模式，做出了一些本土化的创新。

如不久前，点融网推出“团团赚”产品，分为“新手投资团”、“高手投资团”和“VIP投资团”以及“稳健团”四款产品，投资人只需要购买“团”，就能将其资金分散到几千甚至上万个标的里，实现完全分散。

据了解,LC平台通常会有500~2000笔可供选择的贷款，投资者可选择手动筛选或者LC提供的贷款筛选工具构建投资组合，“团团赚”与之类似，并为其中的“新手投资团”产品提供本息担保，这也是结合本土实际情况而做出的改变。

LC创始人苏海德也向记者表示，点融模式是根据中国的国情量身定制，不是LC在中国的简单复制。如LC的风控只看数字，但点融网在风控的实践中并不仅仅依赖数字分析，还借鉴当地的信贷文化，创建了很多新的解决方案。

此外，国内P2P平台在监管自律方面，行业先行者也探索出一些融合创新的方法，比如信而富最先引入独立第三方审计机构。

不过，王征宇表示，中国整体商业社会对审计不尊重，事实上每个机构每年都要审计，比如工商年检，但审计在很多时候是走过场，审计这种层次没办法解决银监会担心的风险问题。

对于国内P2P平台未来有无可能向银监会披露详细的财务信息，王征宇认为，根据监管方面的思路，要求金融服务机构对资金托管和债权分开，强制性要求对往来资金进行监管，进行P2P资金托管的金融机构会向银监会提交P2P平台的资金流水情况。