P2P车贷项目调查：防范重复抵押 平台各出奇招

每经记者 杨珏轩 发自广州

今年以来，深耕车贷领域的P2P平台微贷网和投哪网连获风投青睐。《每日经济新闻》记者从上述两家平台挑选两个典型的车贷理财项目，对其信息披露、风控细节、门店管理等方面进行分析。

从记者了解到的情况看，微贷网在防范重复抵押方面较注重贷后催收，投哪网更注重贷前审查。

微贷网注重贷后催收

产品名称：吉利帝豪抵押续贷一个月；年化收益率15%；融资金额2.7万元；借款期限1个月。

借款人信息包括是否有房购车等。审核资料包括车辆保险单、抵押情况声明、汽车抵押申请表、车辆登记证书等。上述资料没有公布证照。此外，借款说明中披露了车辆品牌、购买价格（9万元）、抵押估价（5万元）等。

另外，未见有借款用途、还款来源等信息披露；同时未见有信用评级或风险评价等风险定价辅助指标。

微贷网客服人员告诉记者，该项目借款人已经通过实名认证、手机认证和VIP认证，在确认借贷关系后，投资人可在合同上看到借款人姓名。

对于上述项目，《每日经济新闻》记者展开调查，根据项目介绍披露的信息，抵押车辆估值为5万元。那么，估值数据是如何形成的？微贷网运营总监朱华彬介绍称：“先由门店负责人来了解车辆的基本信息，包括车型、车况、发票，再把这些信息传递给二手车行，由二手车行根据市场行情来确定车辆的估值。”

门店收集信息会否有误判的风险？朱华彬表示，因为贷款额度还要在估值的基础上打一个折扣，风险在可控范围内，且门店负责人也经过二手车商培训。

微贷网车贷业务分为两种模式，一种是车辆抵押，一种是车辆质押。

对这两种模式的区别，微贷网客服人员介绍称：“抵押是先在车管所做抵押证明，手续完成后风控部门在车辆安装GPS，车主就可把车开走；质押车辆则由微贷网保管。”

朱华彬向记者表示，贷款额度较高，风险稍大的，采用质押方式；此外，质押率也会稍高一些，最高在90%。

据客服人员介绍，采用抵押或者质押，在项目名称会予以区别。可以看到，上述项目采用的是抵押方式，借款人在办完手续后可将车辆开走。按项目介绍披露的借款额度和车辆估值计算，抵押率在54%，抵押率处于较低水平。

对质押的车辆，平台具有绝对的控制权，不存在重复抵押和车辆失联的情况。

对重复抵押的诈骗模式，朱华彬表示，“诈骗集团给一个白户（无信用记录）全资买一辆车，在一个平台抵押登记，借款后开走，再质押到其他平台。”

朱华彬称，经过经验的积累，纯诈骗的现在基本可以识别。

不过，这些筛选条件并未把一些非职业诈骗的情况排除。根据客服人员介绍，采用抵押的方式时，微贷网会在车管所做抵押证明。这降低了重复抵押的概率，但不能保证其他平台同样谨慎。

“对重复抵押的问题，关键在于谁最终控制住抵押车辆。”朱华彬表示，贷后催收对减少损失非常重要。对抵押的车辆，要安装多个GPS系统，而且要隐秘。此外，不同形式的GPS系统配合使用。同时，也跟公安部门合作，包括调取治安监控视频。

微贷网采用的是门店加盟的形式，风控如何统一管理？

朱华彬表示，门店可对借款人的风险状况、车辆的价值做初步判断和筛选。第二步再由总部进行审核，决定放不放款。门店更多是业务端口，不具有最终的审核权与财务权，也不参与贷后催收的管理。

投哪网重视贷前审查

产品名称：资金周转；年化收益率15.4%；融资金额7.7万；借款期限8个月。

借款人基本信息包括收入水平、社保、是否购房、是否购车等。对贷款用途也做了披露。贷款形式是抵押贷款，情况如下：一辆起亚牌汽车，抵押给投哪网；签署了借款合同；车辆登记证、车辆备用钥匙和保单放在投哪网；车辆安装GPS装置。

根据投哪网客服人员介绍，一共有两种标，一种是净值标，一种是推荐标。推荐标是借款人以车辆或房产作为抵押的融资标，投哪网风控团队对其进行信用评级及风险定价。据了解，推荐标是投哪网的主要业务，上述“资金周转”项目属于推荐标。

对于上述项目，《每日经济新闻》记者展开调查，投哪网车贷业务也有抵押和质押两种形式。

投哪网执行副总裁李志刚称，采用抵押形式的占90%，对还款能力比较差的客户则会做质押。

上述“资金周转”项目属于抵押形式，借款人在办理手续后可自由使用车辆。

针对重复抵押问题，李志刚表示，在投哪网抵押的所有车辆都要到车管所办理抵押登记。

不过，到车管所办理抵押登记，并不能排除其他平台不规范操作，在不知情的情况下接受已经在车管所办理过抵押登记的车辆。

“确实有这种情况，我们在风控环节就力求把这部分人群筛选掉。”李志刚表示。

“更需要防范的是专门骗贷的借款人，抵押贷款后，借款人把车辆上的GPS拆除，然后失去联系。这种情况出现后，只能走刑侦途径。”李志刚表示，对额度比较大的客户，平台要装两个GPS。借款人可能拆了一个，不知道还有另外一个。

据李志刚介绍，投哪网借款人（指推荐标借款人）信用等级分为9级，最高为AAA。上述“资金周转”项目信用评级为AA。

李志刚称，决定借款人信用等级的有4个变量：“一是基本信息，包括性别、婚姻等；二是还款能力，主要是收入信息；三是资产信息，包括车辆、房产；四是征信情况。”

据记者获得的一份券商调研报告，投哪网车贷抵押率在70%～80%。

李志刚表示，车辆的估值由专门的评估师完成。同时，所有门店采用的是直营形式，风控统一管理。